Що таке майнинг ліквідності?

Майнинг ліквідності це альтернативний спосіб заробітку на крипто валюті, його ще називають альтернативним майнингом.

Він є характеристикою та стратегією деяких протоколів децентралізованого фінансування (DeFi), за допомогою яких вони прагнуть залучити користувачів. Майнинг ліквідності  спрямований на заохочення вливання ліквідності в протокол в обмін на розповсюдження серед користувачів ряду токенів, які надають доступ до управління проектом і які також можна обміняти на кращі винагороди або на інші криптовалюти.

Визначення майнингу ліквідності

Термін «майнинг ліквідності»— це стратегія, за допомогою якої протоколи DeFi (децентралізовані фінанси) прагнуть привернути увагу користувачів, щоб вони могли вливати кошти в ці протоколи. В обмін на це користувачі можуть отримати винагороду у вигляді токенів, які можна обміняти всередині або поза платформою, або просто тримати їх, щоб у разі збільшенням вартості зазначених отриманих токенів продати їх та отримати прибуток. По суті, якщо ви не хочете майнити крипто валюту чи приймати участь у програмі стейкингу, ви можете майнити ліквідність. Безсумнівно, це дуже цікавий спосіб залучення інвестицій.

«Врожайне землеробство» чи «фармінг» це стратегія, яка спрямована на отримання прибутку шляхом здійснення інвестицій на різних платформах, використовуючи переваги різних ринкових змінних. Однак ми зазвичай говоримо про видобуток ліквідності, коли протокол DeFi активує функцію, яка дозволяє користувачам отримувати винагороду за внесення та блокування капіталу на його платформі. Винагороди зазвичай отримують у вигляді токенів управління.

Ці токени можуть надавати або не надавати право голосу в протоколі. Крім того, вони регулярно пропонують доступ до відсотків або винагород, які регулярно виплачуються їхнім власникам. Таким чином, чим більше грошей вони заблокують на платформі, тим більше токенів вони отримають і тим більше винагород отримають, таким чином одержуючи вищі прибутки.

Термін «видобуток ліквідності» чи майнинг ліквідності з’явився тому, що це вливання ліквідності. Це вливання ліквідності дозволяє інвесторами «видобувати токени управління», які доставляються тим, хто бере участь у системі. Це, скажімо, механізм майнінгу цієї платформи, і він знову ж таки тісно пов’язаний з концепцією стейкингу.

Всі на майнинг ліквідності

Лихоманка майнингу ліквідності виникла зовсім недавно, насправді багато хто приписує цей факт Compound. Все почалося 15 червня 2020 року, коли Compound запустив свій токен управління COMP. На той час токен вийшов з ринковою ціною близько 60 доларів США, а його ринкова капіталізація становила 0 доларів США.

Однак у Compound вже була значна база користувачів, і як тільки вони почали використовувати майнинг ліквідності, все змінилося. Станом на 20 червня 2020 року токен COMP мав вартість 313 доларів США, а капіталізація перевищувала 800 мільйонів доларів США. І не тільки це, загальна вартість заблокованих (TVL) або криптовалютних коштів, заблокованих у Compound, досягла понад 511 мільйонів доларів США, досягнувши свого поточного піку, при цьому TVL перевищує 900 мільйонів доларів.

Це чітко говорить нам про те, що майнинг ліквідності здатний переоцінити платформу у спосіб, який ніколи раніше не бачив, і це привернуло увагу багатьох розробників та інших платформ DeFi. Не знадобилось багато часу, щоб такі платформи, як Balancer, AAVE і навіть сам Uniswap, приєдналися до клубу платформ зі своїми власними токенами та токеномікою, орієнтованими на видобуток ліквідності.

Мета майнингу ліквідності

Чому майнинг ліквідності такий важливий на платформах DeFi? Що ж, відповідь досить проста: це спосіб заохотити інвестиції та вливання ліквідності в рамках платформи.

Постачальники ліквідності або LP під час інвестування отримують винагороди за свою участь, і, як правило, ці винагороди надаються токеном тієї самої платформи. Ці токени генеруються відповідно до розкладу протоколу та розподіляються між постачальниками ліквідності як частина їхніх винагород. Хоча більшість із цих токенів не мають користі за межами платформи DeFi, яка їх генерує, правда полягає в тому, що створення біржових ринків і спекуляції навколо цих токенів призводять до стрімкого зростання їх вартості.

Плюси і мінуси майнингу ліквідності

Якщо ми говоримо про майнинг ліквідності, то можна виявити наступні переваги:

По-перше, це великий стимул і залучення інвестора. Пропозиція винагород за участь у платформах привертає велику увагу інвесторів, особливо якщо ці винагороди можуть означати для них великі прибутки.

Зростання платформи сприяє прибуткам. Платформи для видобутку ліквідності можуть за дуже короткий час примножити інвестиції, зроблені на платформі. Якщо, крім того, зазначена платформа дозволяє надавати позики, які можна інвестувати на тій самій або іншій платформі (з використанням yield farming), зростання стає ще більш вибуховим.

Більшість цих протоколів є децентралізованими або мають високий ступінь децентралізації, тому в них може брати участь кожен.

Однак не все так просто, і в розділі мінусів можна знайти:

Це складні у використанні та високотехнічні платформи. Якщо людина не має базових знань про фінансові інструменти, вона цілком може опинитися у важкому становищі.

Наразі більшість платформ для видобутку ліквідності засновані на блокчейні Ethereum, і його величезне зростання (разом з екосистемою DeFi загалом) підштовхнуло мережу до максимальної потужності. Зараз операції DeFi на Ethereum зовсім недешеві.

З іншого боку, якщо користувач не враховує деякі аспекти, пов’язані з діяльністю, такі як вартість комісій, індекси застави, коливання криптовалют на ринку, він може втратити свої гроші.

Крім того, платформи для майнингу ліквідності (такі як платформи yield farming) схильні до високої волатильності. Фактично, багато фахівців вважають, що такі платформи поводяться як «створювачі бульбашок», більш характерні для центрального банку, який жадає влади та грошей, ніж для здорових фінансових просторів.

Нарешті, ми також стикаємося з серйозною проблемою безпеки смарт-контрактів, яку ми бачили у випадку yield farming.

Платформи для використання переваг майнингу ліквідності

Серед найкращих платформ для видобутку ліквідності ми можемо згадати:

Compound, де постачальники ліквідності заробляють токени COMP за свою участь. Ці токени можна обміняти всередині платформи або бірж (централізованих або децентралізованих) для отримання прибутку в інших різних токенах.

AAVE — це ще один проект, у якому ми можемо застосувати видобуток ліквідності на практиці, що стало можливим завдяки нещодавньому оновленню протоколу. Насправді, завдяки міграції старого токена ETHLend на новий токен AAVE ця практика може принести кращі прибутки його власникам.

Balancer — це проект, який нещодавно вирішив оновити свій протокол, щоб запустити токен BAL, токен управління, який дозволяє видобувати ліквідність на його платформі.

Curve базує всі свої операції та прибутки на своїй платформі на видобутку ліквідності разом із децентралізованою системою збирання прибутку, яка використовується для створення пулів ліквідності для інших протоколів (таких як Compound або Uniswap). Ця стратегія має на меті максимізувати прибуток, враховуючи, що Curve працює лише зі стейблкойнами.

Uniswap — це найкращий DEX у світі DeFi. Однак нещодавно команда розробників представила токен UNI. Це токен майнінгу ліквідності, який призвів до вибуху використання цього протоколу. Насправді Uniswap на даний момент займає перше місце з заблокованою вартістю (TVL) близько 2,1 мільярда доларів США.

yearn.finance, відомий проект Андре Кроньє об’єднує в одному місці найкраще з продуктивного землеробства та видобутку ліквідності. Фактично, це максимальний показник видобутку ліквідності, враховуючи дивовижну вартість його точена.

Майнинг ліквідності в Україні

Якщо ви вирішили заробити за допомогою майнингу ліквідності, пропонуємо розглянути пропозиції деяких крипто бірж, представлених в Україні. Поки що вдалося знайти лише декілька бірж криптовалют, що пропонують своїм користувачам заробити майнингом ліквідності в Україні.

• Binance
• ByBit

Binance

Біржа крипто валют Binance пропонує своїм користувачам дві програми майнингу ліквідності:  стабільній та інноваційний майнинг ліквідності.

Стабільний майнинг ліквідності передбачає участь у одному з 5 пулів(BTC/WBTC, BUSD/USDT, BUSD/DAI, USDT/DAI, USDC/USDT) та отримання прибутку у BNB. Загальна прибутковість пропонується від 0,12% до 0,40%. Найвищу прибутковість 0,40% пропонує пул BUSD/USDT, а найнижчу 0,12% – USDT/DAI. Ця прибутковість виражена на основі об’єму за 24 години у річному вираженні.

Інноваційний майнинг ліквідності пропонує 203 пули з виплатою винагороди у BNB та IOTX. Найвища прибутковість пропонується у пулі LOKA/USDT, 29,09%. Найнижча прибутковість чекає вас у пулі ETH/BETH, 0,29%.

ByBit

Біржа крипто валют ByBit пропонує своїм користувачам 15 пулів для майнингу ліквідності та отримання прибутку у стейблкоінах USDT. Кожен пул пропонує свою річну відсоткову прибутковість(annual percentage yield, APY). Вона вказується у вигляді інтервалу, наприклад, 6.6 % – 19.8 %. Це середнє значення APY протягом останніх 24 годин. Воно оновлюється щогодини. Чим вище кредитне плече, тим вищий APY. Тобто, якщо ви додасте до пулу ETH/USDT $1 000, то за місяць зможете заробити до 16,32 USDT. У річному виражені це буде виглядати приблизно так: 16,32 * 12 місяців = 195,84 USDT. Досить непогано отримати майже 20% річних за те, що біржа користується вашими активами. При цьому ви захищені від коливань цін, як у випадку якщо ви HODLите крипту.

Share on Facebook

Tweet