Що важливіше за підвищення ставок ФРС

Усі погляди світових ринків прикуті до листопадового засідання FOMC ФРС.

Складається враження, що всі класи активів є окремою частиною однієї неявної торгівлі в циклі швидкого зростання ліквідності, спровокованого доларовими боргами ФРС США.

За даними Bitcoinmagazine ймовірність зростання процентної ставки в листопаді становить 75 базисних пунктів, що підвищить облікову ставку до 4,00 відсотків.

Goldman Sachs також очікує підвищення процентної ставки на 75 базисних пунктів у листопаді та на 50 базисних пунктів у грудні. Крім того, ФРС продовжить підвищувати процентні ставки в 2023 році, але з оптимістичним прогнозом.

Зменшуючи інфляційний тиск за рахунок кількісного скорочення і підняття процентних ставок, ФРС вже досягла інверсії між короткостроковою та довгостроковою прибутковістю казначейських активів, що зазвичай відбувається перед уповільненням економіки. Це дало перевагу короткостроковому інвестуванню над довгостроковим, і на фоні рекордної інфляції в усьому світі викликало у інвесторів занепокоєння щодо довгострокової перспективи державних паперів. Продовження такої політики ставить під удар ринок праці та ціни на активи.

Індекс долара США (DXY) продовжує зростати протягом останніх кількох днів, але сьогодні демонструє волатильність і становить 111,30.

В той же час, за даними інвестиційного банку JPMorgan, підвищення ставки ФРС на 50 базисних пунктів може спровокувати зростання фондового ринку США на 10 відсотків.

Існує поширена думка, що Bitcoin впаде, якщо ФРС оголосить підвищення ставки на 75 базисних пунктів і може впродовж одного-двох днів досягти 19 700 доларів, перш ніж почне зростати.

Занепокоєнні інвестори, які не мають сильної впевненості в майбутньому криптовалюти чи використовують короткострокові торгові стратегії з запозиченням коштів, передають свої активи довгостроковим, добре капіталізованим власникам Bitcoin, і створюють умови для майбутнього зростання ціни активу.

Це може бути цікаво: Переломний момент ринку Bitcoin

За даними Glassnode, станом на 31 жовтня старі монети складають майже 78 відсотків пропозиції Bitcoin в обігу проти 22 відсотків молодих монет, що зменшує ймовірність інтенсивних розпродажів і формує потенційне дно ринку.

«Незважаючи на найгірший рік в акціях і облігаціях за багато століть, власники Bitcoin ніколи не накопичували більше Bitcoin», — зазначив аналітик Чарльз Едвардс, засновник фонду цифрових активів Capriole Investments.

Ці дані свідчать про те, що довгострокові інвестори все більше дивляться на Bitcoin як на засіб збереження вартості.