Що таке торгівля з кредитним плечем

Як показав 2022 рік, торгуючи криптовалютою, дуже важливо проводити транзакції в межах наявних у вас коштів. З іншого боку, торгівля з кредитним плечем може допомогти отримати більший прибуток, ніж це дозволяють наявні кошти.

У цій статті ми розповімо, що таке торгівля з кредитним плечем переваги та ризики для тих, хто ніколи не торгував кредитним плечем або не розуміє, як це працює.

1. Торгівля з кредитним плечем: пояснення

Торгівля з кредитним плечем є одним із методів торгівлі при інвестуванні. Головною особливістю є те, що ви можете торгувати не тільки своїми власними коштами. Торгівля за допомогою кредитного плеча також здійснюється з іншими фінансовими активами, наприклад акціями.

Навіть якщо ви можете оперувати більшою сумою, ніж складають ваші власні кошти, ви не можете торгувати за допомогою кредитного плеча взагалі без будь-яких коштів. Вам потрібна «маржа», еквівалентна сумі, передбаченій нормативними документами.

Зараз якщо ви торгуєте за допомогою кредитного плеча на біржі криптовалюти, частіше всього сума, якою можна торгувати, згідно з правилами, має подвоювати маржу. Наприклад, якщо у вас є 1000 доларів США, це означає, що ви можете оперувати сумою до 2000 доларів якщо використовуєте кредитне плече.

Щоб поглибити розуміння кредитного плеча, у далі ми порівняємо його із загальним інвестиційним методом «спотової торгівлі».

2.Відмінність від спотової торгівлі

У випадку спотової торгівлі при купівлі криптовалюти вартістю 1000 доларів потрібна така ж сума, тобто 1000 доларів.

Коли ви розміщуєте замовлення на покупку, ви можете отримати крипто валюти рівно на 1000 доларів.

Якщо ви продаєте криптовалюти на 1000 доларів під час спотової торгівлі, припускається, що у вас уже є криптовалюта на 1000 доларів. Під час спотової торгівлі ви не можете розмістити замовлення на продаж криптовалюти, яка вам не належить.

Як згадувалося раніше, у випадку торгівлі з кредитним плечем, якщо у вас є 1000 доларів, сума, якою можна торгувати, збільшиться до 2000. Таким чином, торгівля з кредитним плечем відрізняється від спотової торгівлі з точки зору «торгової суми».

Крім того, «спосіб оплати» також відрізняється. Під час спотової торгівлі ви фактично отримуєте криптовалюту, яку купуєте, але не під час торгівлі кредитним плечем. Це система, в якій виплачується лише прибуток. Спосіб розрахунку, при якому отримується тільки прибуток, називається «грошовий розрахунок».

Розглянемо конкретний приклад готівкового розрахунку. Для простоти припустімо, що ви купуєте 1 Біткоін (BTC).

1. Ви розпочинаєте торгувати з кредитним плечем, коли ціна 1 BTC становить 16 000 доларів
2. Вносите маржу в розмірі 8000 доларів (половинуа від 16000) і розміщуєте замовлення на покупку 1 BTC по вищевказаній ціні
3. Ціна 1 BTC зросла до 17 000 доларів
4. Ви продаєте 1 BTC, оскільки його ціна зростає
5. Отримуєте прибуток 1000 доларів (17 000 – 16 000 доларів)

У торгівлі за допомогою кредитного плеча фактично долари не обмінюються на Біткоін як вказано у пінкті 2. У разі розрахунку ви отримуєте лише прибуток у розмірі 1000 доларів на додаток до маржі під час остаточного розрахунку.

Крім того, у торгівлі з кредитним плечем можна розмістити замовлення на продаж, фактично не володіючи криптовалютою, використовуючи механізм розрахунку різниці. Це замовлення на продаж називається «короткий продаж».

Можливість короткочасного продажу є однією з переваг торгівлі за допомогою кредитного плеча. Подробиці ми опишемо далі.

3. Переваги та недоліки

Переваги торгівлі кредитним плечем

Три головні переваги торгівлі за допомогою кредитного плеча:

• Прагненя отримати більший прибуток, за допомогою більшої суми ніж ви маєте
• Ви можете отримати прибуток навіть за умови зниження ринку за допомогою коротких продажів
• Ви можете ефективно використовувати наявну у вас криптовалюту

У звичайній торгівлі ордери на покупку часто розміщуються в надії, що вартість криптовалюти зросте в майбутньому. З іншого боку, якщо ви прагнете отримати прибуток на ринку, що падає, з торгівлею за допомогою кредитного плеча, ви розміщуєте ордер на продаж у надії, що «ціна впаде в майбутньому».

Розглянемо конкретний випадок.

1. Ви починаєте торгувати з кредитним плечем, коли ціна 1 BTC становить 17 000 доларів
2. Вносите маржу в розмірі 8 500 доларів і розміщуєте замовлення на продаж 1 BTC по вищевказаній ціні
3. Ціна 1 BTC падає до 16 000 доларів
4. Купуєте 1 BTC, коли ціна падає
5. Отримуєте прибуток 1000 доларів (17 000 доларів – 16 000 доларів)

4 пункт може викликати у вас питання «чому ми купуємо, якщо розміщуємо замовлення на продаж?» але точно наступне замовлення буде виконано, а транзакція з кредитним плечем буде завершена. У торгівлі з кредитним плечем розміщення замовлення виражається як «утримання позиції».

• При покупці: тримаєте позицію з ордером на покупку та закриваєте позицію з ордером на продаж
• При продажу: тримаєте позицію з ордером на продаж і закрваєте позицію з ордером на покупку

Слід зауважити, що на відміну від законної валюти, криптовалюти схильні до значних коливань цін. Далі ми познайомимося з недоліками, включаючи ці ризики.

Недоліки торгівлі за допомогою кредитного плеча

Двома основними недоліками торгівлі за допомогою кредитного плеча є:

• Великими можуть бути не тільки прибутки, але й збитки
• Підтримувати ордер дорого

Торгівля за допомогою кредитного плеча може дати вам більший прибуток, ніж ваші власні гроші, але також може призвести до більших втрат.

Наприклад, якщо 1 BTC = 17 000 доларів, а ви купуєте 1 BTC, заплативши 17 000 доларів, збиток становитиме 1000 доларів, коли ціна впаде до 16 000 доларів.

З іншого боку, якщо ви внесете 17 000 доларів як маржу в торгівлі з кредитним плечем і купите 2 BTC за 34 000 доларів, збиток подвоїться до 2 000, коли ціна 1 BTC впаде на 1000 доларів.

Крім того, торгівля з кредитним плечем передбачає комісію, встановлену біржею, поки утримується позиція. «Сума позиції x % комісії» додається за один день і вираховується під час здійснення платежу. Детальні правила відрізняються залежно від біржі та послуги, але конкретно вони розраховуються як «кількість х ціна закриття х %».

Існує тверда думка, що торгівля за допомогою кредитного плеча не підходить для довгострокових інвестицій, оскільки можуть бути додані комісії.

Зниження збитків і margin call

Щоб запобігти збільшенню збитків у торгівлі з кредитним плечем, біржа може примусово закрити позицію користувача без попереднього повідомлення. Стандарти визначаються біржами, наприклад примусова ліквідація, коли необхідний коефіцієнт маржі падає нижче 50%.

Навіть якщо користувач хоче утримати позицію, оскільки ціна зросте в довгостроковій перспективі, замовлення буде ліквідовано відповідно до правил. Така примусова ліквідація називається скороченням збитків.

Таке число “50%” називається “ставкою збереження маржі”. Якщо ставка збереження маржі падає нижче зазначеного рівня через раптові коливання ціни, а збиток скорочується, може бути виплачено не лише маржу, але й додаткові збитки, тому будьте обережні.

Крім того, у торгівлі за допомогою кредитного плеча, якщо рівень збереження маржі падає нижче стандарту, наприклад 100%, вас можуть попросити сплатити додаткову маржу. Це називається «системою відшкодування». У системі маржинальної маржі, якщо дефіцит маржі не буде вирішено шляхом додавання маржі або закриттяv торгових ордерів із кредитним плечем протягом зазначеного часу, невиконані ордери для спотової торгівлі будуть скасовані або неврегульовані позиції будуть закриті.

Таким чином, здійснюючи торгівлю з кредитним плечем, окрім недоліків, необхідно звернути увагу на скорочення збитків і маржинальні вимоги. Звичайно, вносячи додаткову маржу, можна уникнути скорочень збитків і маржинальних вимог.

Висновок

Якщо ви хочете заробляти, торгуючи криптовалютою за допомогою кредитного плеча, необхідно добре розумыти механізм і правила біржі, на якій ви будете торгувати.

Крім того, на відміну від спотової торгівлі, яку можна проводити тривалий час, не турбуючись про сплату додаткових комісій після покупки, також необхідно звернути увагу на комісію кредитного плеча та ставки підтримки маржі.

З іншого боку, якщо ви прагнете отримати більший прибуток, ніж той, що можуть дати ваші власні гроші, торгівля з кредитним плечем це саме те, що вам потрібно.

Share on Facebook

Tweet