Bitcoin в реальному часі

Наразі Bitcoin, на тлі нейтральних ринкових настроїв, балансує між ведмежою конфігурацією ринку з високим рівнем кредитного плеча та бичачими фундаментальними показниками, підтриманими інституційним попитом через ETF та дружньою американською політикою до криптовалюти.

За даними Bitget, якщо спотова ціна Bitcoin перевищить рівень 117 тисяч доларів, загальна кількість ліквідацій короткострокових ставок на біржах може досягнути 594 мільйонів доларів. У разі зниження ціни Bitcoin нижче 114 тисяч доларів, будуть ліквідовані довгі позиції на суму 656 мільйонів доларів.

Експерти вважають досить високим рівень ризиків ліквідацій через надмірний спекулятивний інтерес з використанням кредитного плеча, що може спричинити кризу ліквідності і падіння ціни криптовалюти.

Наразі, за даними CoinGlass, на поточний момент загальний відкритий інтерес до ф’ючерсів на криптовалюту перевищує 225 мільярдів доларів, на Bitcoin він лише на долі відсотка сьогодні нижче історично пікових значень. Загальний обсяг торгів на деривативних біржах впав на 35 відсотків і складає близько 149 мільярдів доларів. Обсяги торгівлі безстроковими контрактами на Bitcoin в 5 разів перевищують обсяги торгів на спотовому ринку, що свідчить про використання в значній мірі левереджу.

Експерти попереджають, що активне використання на деривативних торгах запозичених грошей може призвести на рівні вище 117 тисяч доларів до «пастки ліквідності», незабезпеченності контрактів, що спричинить різку волатильність і потягне за собою примусові ліквідації.

За розрахунками експертів, «зниження до 104 500 доларів може знищити понад 10 мільярдів доларів з довгих позицій, тоді як зростання до 124 000 доларів може призвести до ліквідації коротких позицій на суму 5,5 мільярда доларів».

Ризики волатильності Bitcoin передбачаються на 26 вересня – час експірації на опціонних ринках, де OI демонструє історично високий рівень. При цьому, як стверджують аналітики Glassnode, потоки дилерів забезпечують як підтримку на спадах, так і підживлюють зростання.

Взаємозв’язок деривативних і спотових ринків є важливим фактором для розуміння ринкових настроїв, в той же час ліквідації позицій з левереджем призводять до швидкого дисбалансу ліквідності і корекції ринкових цін.

За даними он-чейн, наразі Bitcoin торгується вище базового рівня 95 відсотків пропозиції, і знаходиться на рівні вище 115 тисяч доларів. Цей рівень підтримується попитом, що підтверджується припливом інституційних інвестицій в ETF США, збільшенням накопичень компаній Bitcoin Treasuries (хоча і більш стриманим), та більш широким колом учасників, довіра яких до криптовалюти зростає завдяки законодавчому врегулюванні новостворених крипто ринків. Запровадження MICA в ЄС та затвердження хвилі американських законодавчих ініціатив, що демонструють дружнє ставлення регуляторної системи США до криптовалюти, відчутно вплинули на впровадення криптовалюти.

Наразі індекс відносної сили (RSI) Bitcoin становить майже 50 відсотків. Куди буде рухатись RSI далі залежить від ліквідності ринку, на яку мають першочерговий вплив інвестиційні настрої інституційних і великих інвесторів (китів) та макроекономічні і геополітичні тенденції.

Share on Facebook

Tweet