Аналітичний огляд ринку: ринок чекає на CPI, BUSD викликав занепокоєння на ринку, а знижка GBTC досягла рекордно низького рівня через зростання невизначеності на ринку криптовалют.
Аналітичний огляд фінансового ринку
Сьогодні буде опубліковано індекс споживчих цін (CPI) США, який є індексом інфляції. Економісти очікують, що цього місяця CPI уповільниться на 6,2% в річному обчисленні. Але якщо фактичний показник перевищить ринкові очікування, потреба в додатковому підвищенні процентної ставки зросте. В такому раз ми побачимо нову хвилю скупки долара та продажу акцій та Біткоіну. З іншого боку падіння CPI нижче 6% у річному вимірі можна розглядати як зростання.
Представники Федеральної резервної системи США зробили низку різких зауважень, щоб перевірити ринок. Керівник ФРС Мішель Боумен заявила, що ФРС «прагне вжити подальших заходів, щоб знизити інфляцію до цільової позначки», припускаючи продовження підвищення процентних ставок.
Ринок криптовалют
З початку року ціна Біткоіну демонструвала висхідний тренд, але у лютому змінила напрямок через ризики на фінансовому ринку після останньої статистики зайнятості в США та невизначеності на ринку криптовалют.
Учора Департамент фінансових послуг штату Нью-Йорк наказав Paxos, яка випускає третій за величиною стейблкоін BUSD, прив’язаний до долара США, призупинити випуск нових токенів. 9 лютого Комісія з цінних паперів і бірж США подала до суду на криптовалютну біржу Kraken за порушення законодавства про цінні папери, в результаті чого біржа зупинила послугу стейкингу для клієнтів із США.
В свою чергу це викликало занепокоєння щодо впливу на інші компанії, такі як US coinbase, яка надає послуги стейкінгу, і валюти на основі PoS, такі як Ethereum (ETH).
Призупинення нової емісії BUSD спричинило потрясіння на ринку: Binance, найбільша біржа галузі, вивела понад 800 мільйонів доларів менш ніж за 24 години, що можна порівняти з банкрутством FTX у листопаді минулого року.
Changpong Zhao (CZ), генеральний директор Binance, сказав:
«Paxos продовжує гарантувати випуск і погашення BUSD, перевірені багатьма аудиторськими компаніями, її активи, захищені в банківських резервах, у безпеці. На даний момент ми будемо підтримувати BUSD. Якщо BUSD буде визнано судом «цінним папером», це матиме значний вплив на розвиток крипто індустрії США».
З іншого боку, Paxos оголосив, що припинить випуск нових BUSD після 21 лютого та припинить співпрацю з Binance. Paxos, який пройшов аудит бухгалтерських фірм Великої четвірки, продовжить керувати своїми резервами та погодиться викупити BUSD принаймні до лютого 2024 року.
NYDFS стверджує, що вона дозволила наглядовій компанії Paxos випускати BUSD на блокчейні Ethereum (ETH), але не прив’язану до Binance BUSD.
Негативна дивергенція GBTC знову збільшується
Негативне розходження спотової ціни інвестиційного трасту «Bitcoin Trust (GBTC)» компанії з управління інвестиціями криптовалютних активів Grayscale розширилося до рекордно низького рівня -46,9%. Історичний мінімум становив -48,62% та був зафіксований у грудні минулого року.
GBTC прагне досягти інвестиційних результатів, у яких коефіцієнт утримання BTC на сертифікат бенефіціара пов’язаний із ринковою ціною BTC. Під час зростання ринку 2021 року в поєднанні з попитом на арбітражну торгівлю попит зріс, головним чином з боку інституційних інвесторів, а позитивне відхилення (премія) розширилося.
Однак сьогодні ризик інституційних інвесторів зменшився через погіршення настроїв на фінансовому ринку в цілому та затвердження ф’ючерсних ETF. Знижки тривають.
GBTC є закритим продуктом, який не можна викупити до погашення та скасувати до погашення, тому він може відрізнятися від своєї внутрішньої вартості. На основі відшкодування на вартість чистих активів допускаються для відкритих продуктів, що нібито сприяє більш ефективному ціноутворенню.
Нещодавно Digital Currency Group (DCG), материнська компанія Genesis Global Capital, яка оголосила про банкрутство з боргами понад 3 мільярди доларів після банкрутства FTX, була змушена продати частину свого інвестиційного портфеля.
Grayscale є дочірньою компанією DCG. Financial Times повідомила в понеділок, що Genesis почала продавати свої активи, включаючи Ethereum Trust, щоб розплатитися з кредиторами Genesis.
