Аналіз ринку напередодні статистики зайнятості в США

Макроекономіка та фінансові ринки

Сьогодні на фондовому ринку США Dow Jones Industrial Average впав на $280 (0,9%) порівняно з попереднім днем, падаючи четвертий день поспіль. Виступ голови ФРС, Джерома Пауелла на конференції в Джексон-Хоулі та серія різких зауважень високопоставлених чиновників ФРС викликали занепокоєння щодо тривалого посилення монетарної політики та ризику рецесії.

У вересні буде багато важливих індикаторів, які впливатимуть на рішення монетарної політики. Повідомлення Федерального комітету з відкритих ринків США (FOMC) 21 вересня привертає велику увагу учасників ринку.

Ринок криптовалют

На ринку криптовалют Біткоін впав ​​до 19760 доларів. Ethereum (ETH) подешевшав ​​до 1530 доларів США, що свідчить про слабкість ринків.

Одним із даних, які підтверджують це, є кількісний аналіз ринку деривативів (похідних фінансових інструментів).

Відповідно до щомісячного звіту, опублікованого Arcane Research 30 серпня, торгівля ф’ючерсами на ринку криптоактивів торгується в режимі беквордації (стан, коли поточна ціна базового активу вища за ціни, що торгуються на ф’ючерсному ринку).

Кількість безстрокових ф’ючерсів відкритого відсотка та обсяг торгівлі зворотними біткоін ETF (біржовими фондами) також досягли рекордних значень. Це свідчить про те, що попит на хеджування швидко зростає, оскільки макросередовище погіршується.

Однак у середньостроковій перспективі звіт відзначає нормалізацію ринку кредитування, який перебував у кризі через банкрутство Three Arrows Capital (3AC) і Celsius Network (Celsius).

З довгострокової перспективи ми очікуємо, що макроекономічні труднощі триватимуть і в наступному році, виходячи із заяв, зроблених головою Джеромом Пауелом на конференції в Джексон-Хоулі.

З іншого боку, посилаючись на звіт від 28 серпня, компанія Galaxy Digital, яка управляє активами на 2,1 мільярда доларів, зазначила, що ціна BTC знову впала нижче 200-тижневої ковзної середньої (200W MA) і ціни реалізації.

«З точки зору технічного аналізу та основних принципів, історично доведено, що для середньо- та довгострокових інвесторів у Біткоіни це може стати чудовим поштовхом до збільшення холдингів за рахунок накопичувальних інвестицій (усереднення вартості в доларах)».

Графік BTC/USD

Періоди, коли ціна BTC падала нижче 200-тижневої ковзної середньої лінії, були у 2015 році, та коли лопнула бульбашка 2018-2019 років, коронавіру у березні 2020 року та червень 2022 року.

У звіті Galaxy перераховуються мінімуми циклу 17 708 доларів і 17 256 доларів як лінії підтримки для потенційного зниження, тоді як короткострокові та середньострокові цілі зростання включають реалізовану ціну BTC нарівні 21 652 долари.

Як підсумок, Galaxy попередив, що «якщо глобальна економіка зазнає краху, у поєднанні з жорсткішою монетарною політикою через постійну інфляцію та сильний долар, це спричинить тиск на ризикові активи, такі як Біткоін». Внутрішні фактори, що впливають на BTC/USD, такі як надмірне зменшення боргових зобов’язань і майнери Біткоінів, які скорочують холдинги (низький тиск продажів), ймовірно, досягли піку, обмежуючи подальший ризик зниження».

 

About The Author