Банкрутство банків і криптовалюта

Банкрутство Silicon Valley Bank (SVB) показало недоліки в системі часткового резервування вкладів централізованого банківського обслуговування.

На цьому тлі Bitcoin додав в ціні більше 7 відсотків за добу, привернувши увагу до переваг децентралізованої криптовалютної системи.

Криза в банку SVB, орієнтованого на стартапи, почалася на початку минулого тижня. Щоб підкріпити свій від’ємний баланс, активи якого складались з довгострокових цінних паперів і  через підвищення ставки ФРС втратили в ціні, змушений був продати портфель казначейський облігацій на суму 21 мільярд доларів зі збитком 1,8 мільярда. В четвер акції банку впали на 60 відсотків.

Проте в банківській системі часткового резервування (фракційний банкінг) немає вкладників, а є кредитори.

Задовольнити вимоги на повернення коштів в значних об’ємах неможливо, оскільки банки  вимагають від кредиторів підтримувати лише невелику частину депозитів, доступних для зняття, тоді як решта надається в борг для підтримки економічної діяльності. Система припускає, що попит на зняття коштів не перевищуватиме порогу ліквідності в банку. Але коли виникає недовіра клієнтів до банку і відбувається панічне зняття коштів, створюється дефіцит ліквідності в банку.

Після оголошення в п’ятницю про продаж акцій і пошук додаткового капіталу на 2,25 мільярди доларів це сталося в SVB. Через кілька годин після об’яви про продаж акцій Федеральна корпорація зі страхування вкладів (FDIC) повідомила про банкрутство та закрила банк через неплатоспроможність.

Федеральна корпорація страхування вкладів США, яка конфіскувала SVB, покриває депозити клієнтів банку максимум до 250 000 доларів, тож вклади понад 250 000 доларів США виявились під загрозою неповернення.

Наслідки краху Silicon Valley Bank почали поширюватися по всьому світу. Інвестори хвилюються, що крах SVB для індустрії стартапів стане аналогом падіння Lehman Brothers для фінансової системи.

Ще один нью-йоркський кредитор, Signature Bank (SBNY), також зазнав банкротства, що свідчить про швидке поширення паніки в банківському секторі.

В спільній заяві Казначейства, Федеральної резервної системи та FDIC, опублікованій ввечері 12 березня, зазначено, що всі вкладники Silicon Valley Bank і Signature Bank отримають повне відшкодування, і «платники податків не понесуть жодних збитків».

Повідомляється, що Президент Джо Байден заявив у неділю ввечері, що що він виступить у понеділок вранці щодо банківської галузі.

В той же час Федеральна резервна система США анонсувала програму термінового фінансування банків (BTFP) для підтримки американських компаній і домогосподарств, запевняючи, що банки зможуть задовольнити потреби всіх своїх вкладників.

Share on Facebook

Tweet