Bitcoin в контексті глобальної економіки

Сьогодні, 2 вересня, Bitcoin знову втрачає ціну, продовжуючи ведмежу тенденцію, розпочату з падіння 28 липня. Загальне падіння ціни впродовж останніх 7 днів склало, за даними CoinMarketCap, близько 8 відсотків. Як це пов’язано з настроями в глобальному світі?!

Spot Bitcoin ETFs, зареєстровані в США, з 27 серпня мають загальний чистий відтік 479,8 мільйона доларів, при цьому лише фонд Ark Invest (ARKB) має надходження 5,3 мільйона доларів за останні 4 дні минулого тижня. Така ситуація не сприяє росту ціни Bitcoin.

І хоча вересень традиційно є «ведмежим сезоном», FOMC може змінити цю тенденцію, понизивши процентні ставки ФРС, що зробить гроші дешевшими, збільшить їх приплив в економіку, в тому числі і в сектор криптовалюти.

Проте кити, можливо, знають більше. Останній місяць ця когорта власників Bitcoin не тільки зростає кількісно, а й підвищила активність щодо накопичення криптовалюти.

За даними платформи Sentiment, яка відслідковує блокчейн, кількість Bitcoin-гаманців, що містять 100 і більше монет BTC зросла на 283 гаманці лише за один місяць. Наразі гаманців зі 100 BTC в мережі налічується 16 120, що перевищує 17-місячний максимум.

Збільшували свої холдинги впродовж останнього місяця і акули.

За оцінками Sentiment, за останній місяць на тлі падіння ціни Bitcoin короткострокові власники (STH) змушені були відмовлятись від Bitcoin навіть у збиток, продаючи їх, в тому числі, китам і акулам. Таким чином, за останній місяць гаманці, що містять 10-10 000BTC накопичили 133,3 тисячі BTC на суму понад 7,6 мільярда доларів.

В той же час, центральні банки в усьому світі, за даними видання Kobeissi Letter, за першу половину 2024 року накопичили рекордні запаси золота, ймовірно, найбільш високо оцінюючи їх можливості збереження вартості в умовах турбулентності глобальної економіки.

Kobeissi Letter в дописі на X повідомило про рекордне за всю історію спостережень скуповування золота центральними банками в першій половині 2024 року. Глобальні чисті покупки золота центральними банками, що досягли 483 тонни в першій половині 2024 року, перевершили на 5 відсотків попередній рекорд, 460 тонн, встановлений за відповідний період 2023 року.

Найбільшими покупцями були Національний банк Польщі, Резервний банк Індії та Центральний банк Туреччини.

Резоне питання, чому центральні банки закликають до «м’якої посадки», накопичуючи золото, знайшло відгук в дописі на X Спенсера Хакімяна, засновника Tolou Capital Management. Хакімян висловив думку про те, що «Схід (Китай, Індія, Росія, Саудівська Аравія тощо) більше не довіряє володінню західними резервними активами. І як ми можемо їх звинувачувати? Золото є єдиним нейтральним і немінливим резервним активом».

Наразі золото переживає один з найкращих періодів, демонструючи з початку року зростання на 23 відсотки.

Bitcoin, як відносно новий клас активів, в поточних умовах змушує ставитись до нього з обережністю, незважаючи на те, що історично актив довів свою ефективність. За даними CoinGlass, з 2011 року кумулятивне зростання Bitcoin досягло біль ніж 20 000 000 відсотків, значно перевищивши кумулятивне зростання, 541 відсоток, для індексу Nasdaq 100 і 282 відсотки для основних фондових індексів США.

З огляду на прибутковість у річному вимірі, норма прибутку Bitcoin становить 230 відсотків, що в 10 разів вище, ніж у другого найефективнішого класу активів, індексу Nasdaq 100.

За той самий період великі акції США принесли річний прибуток 14відсотків, високодохідні облігації зросли на 5,4відсотка, а прибутковість золота склала 1,5відсотка.

About The Author