Цього року Esya Centre опублікував Звіт, в якому надав перше емпіричне дослідження впливу податкової політики Індії на централізовані біржі віртуальних цифрових активів.
У звіті йдеться про:
- застосування фіксованого 30-відсоткового податку на прибуток від торгівлі VDA, запровадженого з 1 квітня 2022 року;
- збір у розмірі 1 відсотка з транзакцій (TDS) на суму понад 10 000 індійських рупій з 1 липня 2022 року;
- положення, що забороняє взаємозалік збитків, що застосовується з 1 квітня 2022 року.
Користувачі криптовалюти в Індії перемістили понад 3,8 мільярда доларів сукупного обсягу торгів з внутрішніх на глобальні криптобіржі після запровадження в минулому 2022 році жорстких правил оподаткування криптовалюти.
Після набуття чинності збору 30-відсоткового податку на прибуток від торгівлі VDA, тобто з лютого 2022 року, згідно Звіту, багато індійських користувачів VDA перейшли з індійських централізованих бірж на іноземні. «…впровадження VDA індійцями, виміряне завантаженнями мобільних додатків, впало на значних 16 відсотків у порівнянні з попереднім місяцем на внутрішніх біржах, у той час як зросло на стільки ж на іноземних біржах протягом липня-вересня 2022 року».
Після введення 1-відсоткового збору TDS, за чотири місяці внутрішні біржі Індії втратили 81 відсоток обсягів торгів.
Згідно дослідження Esya Centre, порівняння трьох провідних індійських централізованих бірж з трьома провідними глобальними централізованими біржами (які не мають локальних операцій) свідчить про те, що у відповідних регуляторних точках індійські біржі мали помітне падіння торгових обсягів.
Примітка: вибірка включає дані про три індійські централізовані біржі VDA: WazirX, CoinDCX і Zebpay, а також три іноземні централізовані біржі VDA: Binance, Coinbase і Kraken.
Виходячи з того, що податок на прибуток від транзакцій VDA є високим (фіксована ставка 30 відсотків) без надання компенсації збитків, а також існує збір TDS в один відсоток, що значно вищій ніж в більшості країн світу, Esya Centre чітко вказує на причину того, що інвестори VDA виводять свою ліквідність в офшори. «Це означає, що Індія втрачає не лише міжнародну конкурентоспроможність в екосистемі VDA, яка тісно пов’язана з декількома технологіями, що розвиваються, а й втрачає дефіцитну ліквідність, яка є важливою для одночасного створення економічної вартості в країні». Згідно прогнозу Citigroup, дефіцит поточного рахунку (CAD) Індії в поточному фінансовому ріці становитиме до 2,9 відсотка валового внутрішнього продукту (ВВП).
«Ми очікуємо пропорційно великий негативний вплив на податкові надходження, а також зниження відстеження транзакцій, що перешкоджає двом основним цілям існуючої архітектури політики», – йдеться у звіті. «Поточна архітектура оподаткування може призвести до втрати приблизно 1,2 трильйона доларів обсягу торгівлі на місцевій біржі протягом наступних чотирьох років»
– сказано в Звіті.
В Звіті рекомендовано понизити збір TDS до 0,1 відсотка, урівнявши його з податком на операції з цінними паперами, що дозволило б компенсувати збитки, та запровадити прогресивний податок на прибуток, замість фіксованого в 30 відсотків.
