Крипторинок зменшує ризики

Bitcoin впав на 9 відсотків з піку 2026 року, який був зафіксований на рівні близько 97 930 доларів.

Загальна ринкова капіталізація криптовалюти наразі фіксується нижче 3 трильйонів доларів, в той час як ціна найбільшого за капіталізацією криптовалютного активу, Bitcoin, консолідується в діапазоні 91-88 тисяч доларів, перебуваючи в стадії прийняття рішення щодо подальшого руху.

Значне зростання ціни Bitcoin в 2023-2024 роках і низька його прибутковість під час геополітичного стресу 2025-2026 років призвели до розпродажів і значних збитків інвесторів.

Як стверджують аналітики, поточна турбулентність ринків є епізодичною, короткостроковим потрясінням, від якого найкращим захистом вже давно служить золото.

Bitcoin же краще підходить для хеджування довгострокових проблем, зокрема таких як знецінення фіатних валют та кризи суверенного боргу.

Оскільки, Bitcoin, на відміну від золота, чи матеріальних активів, що входять до інвестиційних портфелів, завжди торгується без будь-якої перерви, має високу ліквідність (що наразі управляється структурно) та забезпечує миттєві розрахунки, цей актив є найбільш придатним для продажів у разі, якщо потрібно швидко залучити кошти, чи миттєво зреагувати на різного роду виклики. Тому для балансування прибутковості портфеля у разі короткострокових викликів інвесторам краще використовувати Bitcoin.

Майк МакГлоун старший стратег по сировинних ринках в Bloomberg Intelligence, відомий своїми аналізами макроекономіки, товарів та криптовалют, вважає, що Bitcoin має зростаючу кореляцію з фондовим ринком на тлі посилення макроекономічних умов та продовжує залишатися привабливим активом для хеджування довгострокових монетарних та геополітичних ризиків. В поточних умовах, на думку стратега, може статися перехід від «купівлі на падінні» до «продажу на зростаннях».

Якщо Bitcoin не втримається в діапазоні 89-90 тисяч доларів, йому доведеться розраховувати на підтримку на рівні 84 тисяч доларів, що має структурне значення.

Наразі аналітики відмічають зниження тиску продажів, що свідчить про більш агресивне поглинання пропозиції виснажених продавців. Відомо, якщо тиск продавців зменшується, ринок забезпечує більший прибуток і стає більш привабливим для покупців. Бики поступово відновлюють позиції і можуть змінити тренд без різкого розвороту.

Минулого тижня BlackRock, яка є лідером криптовалютних ETF у США, різко скоротила свою присутність на ринку криптовалют, вивівши зі своїх біржових фондів, ETF Bitcoin та ETF Ethereum, майже 1 мільярд доларів.

Цей відтік капіталу відбувся на тлі продажів та відмови інвесторів від ризику на більш широкому ринку цифрових активів на тлі геополітичного стресу. Оскільки відтік ліквідності в значних обсягах призводить до затухання активності ринків, зменшуються ризики інвесторів. І це одна з ознак підвищення зрілості ринку, який зміцнюється структурно, і який ще треба сприйняти.

About The Author