Криптотрейдери використовують різні методи для торгівлі криптовалютами. Кожен із цих методів працює по-різному, і не кожен може вам підійти.
Сьогодні ми розповімо про різницю між маржинальною торгівлею та торгівлею ф’ючерсами та про те, як це працює. Після прочитання ви зрозумієте, який тип торгівлі підходить саме вам.
Зміст
Що таке маржинальна торгівля
Маржинальна торгівля – це метод використання доступних коштів третьої сторони, як правило, крипто-брокера чи біржі для участі в криптовалютній торгівлі. Кошти служать позиковим капіталом, до якого користувач може отримати доступ від свого брокера. По суті, маржинальна торгівля збільшує те, що ви вже маєте у своєму розпорядженні.
Наприклад: У вас є 1000 доларів на обліковому записі Binance, але ви хочете заробити більше грошей. Використовуючи маржинальний трейдинг, ви можете використати ці 1000 доларів США у співвідношенні 10:1. Це означає, що у вашому розпорядженні є 10 000 доларів США для торгівлі, і ви можете спробувати торгувати більшим обємом.
Як працює маржинальна торгівля?
Коли криптоінвестори торгують на спотовому ринку, брокерська компанія позичає їм гроші для торгівлі. Ці гроші зараховуються на маржинальний рахунок, який працює як гарантійний депозит і пізніше буде використаний для забезпечення позики.
Через деякий час трейдери повинні повернути позичені гроші та відсотки. Це можна зробити відразу або регулярними щомісячними чи щотижневими платежами, залежно від ситуації на ринку. Гроші від продажу активу спочатку використовуються для погашення маржинальної позики.
Сума кредиту, яку може отримати трейдер, залежить від вартості об’єкта та його вартості як застави. Але більшість брокерів дозволяють трейдеру позичити до 50% вартості покупки криптовалюти в обмін на суму застави, що зберігається на рахунку.
Таким чином, трейдеру, який хоче придбати криптовалюти на суму 1000 доларів і покласти 500 доларів на маржу, знадобиться щонайменше 500 доларів застави, щоб повернути кредит. Це завжди так, коли хтось хоче купити Біткоіни.
Що таке торгівля ф’ючерсами
Крипто торгівля ф’ючерсами— це тип торгівлі, який імітує торгівлю ф’ючерсами на ринку деривативів. Він передбачає використання ф’ючерсних контрактів, які є юридичними угодами про купівлю або продаж активу в майбутньому за заздалегідь визначеною ціною.
У криптовалюті це означає згоду купити певну криптовалюту за певною ціною в майбутньому, незалежно від ціни, що діятиме на час настання угоди. Узгоджений час може бути від 24 годин до кількох років.
Що б не трапилося, угода виконується в узгоджену дату та час і зазвичай у виграшу залишається лише одна сторона угоди.
Як працює торгівля криптовалютними ф’ючерсами?
Трейдери ф’ючерсами зазвичай просто прогнозують, якою буде ціна криптоактиву в майбутньому. Їхній висновок може ґрунтуватися на фундаментальному аналізі з використанням певних показників або технічного аналізу, іноді на тому й іншому.
Наприклад, трейдер може відкрити коротку ф’ючерсну позицію за контрактом на продаж Біткоінів за певною ціною 31 січня 2023 року. Якщо припустити, що узгоджена ціна становить 25 000 доларів США за Біткоін, а поточна ціна – 22 000 доларів США, продавець буде продавати з прибутком, якщо ціна Біткоіну залишиться нижче 25 000 доларів США, а покупець буде програвати.
З іншого боку, якщо 31 січня ціна BTC досягне 30 000 доларів, продавець буде у збитку, а покупець у прибутку, адже за контрактом він купуватиме Біткоін по 25 000 доларів. Ф’ючерсні контракти можна скасувати лише до узгодженої дати, увійшовши в угоду, протилежну тій, яку ви спочатку відкрили. Договір повинен бути виконаний після настання погодженого дня.
Використання кредитного плеча
Щоб збільшити свої потенційні прибутки, ф’ючерсні трейдери іноді позичають кошти на біржах, з якими вони торгують, щоб збільшити розмір своїх угод. Це називається кредитним плечем, і воно кратне початковому розміру угоди, тобто для торгівлі X кредитне плече може бути 10X, 20X, 50X або навіть 100X, залежно від біржі.
Коефіцієнт кредитного плеча залежить від торгової платформи та ринку, на якому йдуть торги. Тих, хто хоче купити, зазвичай вдвічі більше, ніж тих, хто хоче продати. Але коли ви додаєте ф’ючерсні контракти, співвідношення зростає до 15:1. У світі криптовалюти коефіцієнти часто записуються як 2x, 5x, 125x тощо, щоб їх було легше зрозуміти. Наскільки можуть зрости початкові інвестиції людини, якщо їх помножити.
У контексті маржинальної торгівлі прикладом може бути початок торгівлі з кредитним плечем 10:1 на 10 000 доларів США. Трейдер має вкласти 1000 доларів власних грошей, щоб ця угода відбулася.
Коли інвестори торгують на маржі, вони мають шанс заробити більше грошей, але вони також мають можливість втратити гроші. В якості застави кредиту використовуються активи трейдера. Якщо вартість активів падає нижче певного рівня, брокер може змусити продати ці активи, якщо інвестор не надасть більше застави, щоб відповідати мінімальним вимогам для маржинальної
Слід зазначити, що запозичення для збільшення розміру торгівлі може мати негативні наслідки, якщо торгівля вам не на користь. Вас ліквідують, а ваші кошти пропадуть назавжди, тому це досить ризикована затія.
Чим торгівля ф’ючерсами відрізняється від торгівлі позиченими грошима?
Різні ринки
Основна відмінність між маржинальною та ф’ючерсною торгівлею полягає в тому, на якому ринку відбувається кожен тип торгівлі. На спотовому ринку купуються та продаються маржі, тоді як ф’ючерсні контракти купуються та продаються на ринку деривативів. За допомогою ф’ючерсних контрактів покупець погоджується отримати актив у певний час.
Кредитне плече
У маржинальній торгівлі з криптовалютами кредитне плече зазвичай становить від 5% до 20%. У ф’ючерсній торгівлі його розмір часто наближається до 100%.
Виділення застави
Крипто-ф’ючерси вимагають лише добросовісного депозиту як забезпечення, але крипто-маржинальні рахунки дозволяють трейдерам використовувати спотовий ринок як позику, яку потрібно повернути з відсотками.
Тривалість
Оскільки спотовий ринок завжди відкритий, трейдери повинні вирішити, як довго вони хочуть утримувати криптовалюту з кредитним плечем. З іншого боку, ф’ючерси – це угоди, які діють до певної дати. Це означає, що підтримувати угоду можна лише деякий час.
Кому підійде торгівля ф’ючерсами?
Ф’ючерсна торгівля не передбачає фактичної торгівлі активами, а базується на спекуляціях щодо ціни активу. Щоб досягти успіху в цьому виді торгівлі, важливе глибоке знання основ ринку та основ конкретного активу.
Це іноді поєднується з технічним аналізом, щоб отримати обґрунтований прогноз майбутньої ефективності активу. Хоча жоден трейдер не завжди виграє у всіх угодах, ви можете значно збільшити свої шанси на перемогу у ф’ючерсній торгівлі, якщо володієте цими знаннями.
Таким чином, ф’ючерсна торгівля більше підходить для досвідчених трейдерів, які вже деякий час працюють у цьому просторі та можуть зробити досить точні прогнози майбутніх цінових рухів.
