Боргова проблема, що охоплює ринок криптовалют
Криптовалютні біржі та платформи кредитування країні щодня повідомляють про призупинення виведення коштів клієнтів. Все частіше лунають припущення, що безнадійна заборгованість Three arrows capital і невдача управління високим левериджом DeFi призведуть до ланцюга банкрутств.
За словами маркетмейкера Камберленда, частина проблеми полягає в тому, що ці борги крипто платформ є поза мережею і не проявляються. Учасники ринку соромляться інвестувати капітал, та борг ховається на розрахунковій лінії, а атмосфера невизначеності щодо масштабу та часу продажу активів покриває ринок, як хмара.
Така ситуація зменшує ліквідність і підвищує волатильність
На відміну від DeFi (децентралізовані фінанси), де борг і кліринговий статус розкриваються в блокчейні, статус активів CeFi (звичайні централізовані фінанси) не розкривається.
5 і 6 липня криптовалютна інвестиційна компанія Celsius Network виплатила загалом 155 мільйонів долларів боргу у стейблкоінах DAI, полегшивши вагу ринку. Та все ж таки, Three Arrows Capital і сінгапурська криптовалютна кредитна компанія Vauld переходять до фінансової реструктуризації, але боржника захищає заява про банкрутство (мораторій) тощо, і коригування, здається, буде продовжено.
«Швидкість, з якою ринок повертається до здорового стану, залежить від того, наскільки швидко погані активи переводяться з балансу збанкрутілої компанії на баланс рятівника», – додав Камберленд.
Чанпен Чжао, генеральний директор Binance, сказав в інтерв’ю популярному подкасту «Bankless»: «Люди, які мають готівку, тепер повинні зіграти свою роль. Він сказав, що зараз обговорює засоби правового захисту з понад 50 компаніями.
Безпосередньою причиною хвилювання багатьох криптокомпаній вважається Terra-шок, який стався 13 травня. LUNA, яка входила в топ-10 за капіталізацією, за кілька днів впала на 99,99%. Дочірня валюта TerraUSD (UST) також впала з $1 до $0,01.
Короткий опис боргових проблем крипто компаній
Повідомляється, що Three Arrows Capital також втратила близько 200 мільйонів доларів у Terra (LUNA), а потім почала працювати над «торгівлею помсти» з високим кредитним плечем. Вважається, що в процесі цього вона позичила величезні суми грошей у найбільших кредиторів галузі, таких як BlockFi, Genesis, Nexo та Celsius.
Повідомляється, що Genesis Trading зазнала збитків у сотні мільйонів доларів через боргові проблеми хедж-фондів Three Arrows Capital та інших компаній галузі.
Vauld, сінгапурська платформа для торгівлі та кредитування, також постраждала від краху стейблкойну TerraUSD, рішенням призупинити зняття коштів із Celsius і дефолтом Three Arrows Capital. Компанія зафіксувала вивід клієнтів коштів з платформи на суму понад 197,7 мільйонів доларів США.
За словами Камберленда, крах фінансових компаній із надмірним кредитом і придбання таких компаній повторювалися протягом багатьох років на ведмежому ринку традиційних фінансів. Генеральний директор Vauld Даршан Батіджа повідомив у соціальних мережах 5липня, що він підписав договір про придбання 100% акцій Nexo, що займається кредитуванням криптовалюти.
Подібні переговори, ймовірно, пройдуть по всій галузі. Нижче наведено список криптовалютних компаній, які оголосили про проблеми з ліквідністю з червня.
| Назва компанії | Ситуація |
| Celsius Network | Celsius повертає Maker DAI на суму 40 мільйонів доларів (6 липня)
Celsius повертає Maker DAI на сумму 115 мільйонів долларів (5 липня) Кредитний гігант криптовалюти Celsius обговорює з юридичною фірмою фінансову реструктуризацію (15 червня) Кредитний гігант Celsius оголошує про призупинення зняття коштів клієнтами (13 червня) |
| Three Arrows capital | Криптовалютний хедж-фонд Three Arrows оголосив про банкрутство в США (2 липня)
Genesis Trading, великий криптовалютний кредитор, ліквідує позицію великого клієнта (18 червня) Найбільший хедж-фонд Сінгапуру ліквідує позиції майже на 380 мільйонів доларів (15 червня) |
| BlockFi | Криптовалютна кредитна компанія Ledn розглядає можливість інвестувати в BlockFi (2 липня)
Придбано FTX і BlockFi за вигідною ціною (1 липня) Придбання акцій біржі віртуальної валюти FTX, BlockFi = WSJ (25 червня) Криптовалютна біржа FTX позичила BlockFi близько 250 мільйонів доларів (22 червня) |
| Voyager | Криптовалютний додаток Voyager зупиняє поповнення депозитів, зняття коштів і транзакції (2 липня)
Криптовалютна компанія Voyager оголошує про дефолт Three Arrows (28 червня) Додаток для інвестицій у криптовалюту Voyager отримує прохідну позику від Alameda (18 червня) |
| Babel Finance | Babel Finance для кредитування криптовалюти для фінансової реструктуризації (2 липня)
Випадки послідовних призупинень зняття коштів (18 червня) |
| CoinFLEX | CoinFLEX вимагає дефолту Роджера Вера (29 червня)
CoinFLEX збирає кошти шляхом випуску токенів, це заходи для відновлення виведення коштів (28 червня) Призупинення виведення коштів, проблема боргу не вирішується (24 червня) |
| Genesis Trading | Втрата сотень мільйонів доларів через позику гіганта Genesis або боргова проблема компанії (30 червня) |
| Hoo.com | Серія запитів на зняття коштів від операторів криптовалюти, проблема клірингу викликає у користувачів паніку (21 червня) |
| Finblox | Обмеження на зняття грошей з криптовалютного банку Finblox, який вплив має боргова проблема Three Arrows? (17 червня) |
