Коефіцієнт кореляції між Біткоіном та основними фондовими індексами США залишається високим на рівні 0,85.
Макроекономіка та фінансові ринки
20 жовтня на фондовому ринку США Dow продовжив падіння на 90 доларів (0,3%) порівняно з попереднім днем і завершив торги.
Довгострокові процентні ставки в США продовжують зростати, створюючи тиск на ризикові активи. Вчора, на тлі збільшення різниці в процентних ставках між Японією та Сполученими Штатами, пара долар-ієна спостерігала девальвацію єни вперше за 32 роки з 1990 року.
Кевін Свенсон (@KevinSvenson_) зазначив, що параболічний підйом «індексу долара» з лютого цього року ось-ось досягне піку і може знизитися. Якщо це станеться, сказав він, це може привести до тиску на Біткоін.
Stock Market Futures rallying hard.
The recession rally seems to be happening.#Bitcoin lagging atm but will likely follow— Kevin Svenson (@KevinSvenson_) October 18, 2022
Очікується, що 3 листопада Федеральний комітет з відкритих ринків США (FOMC) підвищить процентні ставки на 0,75%, що в три рази перевищує звичайний рівень, але ринок ф’ючерсних процентних ставок це вже врахував, тому увага зосереджена поясненнях та засідання FOMC у грудні.
Ринок криптовалют
Агрегатор даних CoinGecko опублікував звіт про криптоактиви за третій квартал 2022 року.
На початку звіту було сказано, що він був «відносно тихим» у порівнянні з попереднім кварталом, коли шок від Terra (LUNA) і банкрутство Three Arrows Capital (3AC) занурили ринок криптовалюти в безлад і сум’яття. Незважаючи на те, що щодо Merge були очікування, він зазначив, що період адаптації був тривалим і закінчився невдало.
Він зазначив, що загальна ринкова капіталізація ринку криптовалют досягла дна на низькій ціні 19 липня. Це приблизно на 100 мільярдів доларів більше ніж найнижчий показник за минулий рік.
Окремими валютами, які виділялися в 3-му кварталі, були XRP, який піднявся на 6-е місце за ринковою капіталізацією з +60% кв/кв, Polygon (MATIC), який піднявся з 19-го на 15-те з +66% кв/кв, і 27-ме місце з +129% кв/кв. Також Uniswap (UNI), який піднявся на 18 місце.
XRP отримав підтримку завдяки прогресу у судовому процесі, поданому SEC (Комісією з цінних паперів і бірж) проти Ripple.
Кореляція з акціями
Коефіцієнт кореляції з фондовим ринком США (S&P 500), про який нещодавно говорили, дещо знизився з 0,92 у попередньому кварталі, але все ще залишався на високому рівні 0,85. Коефіцієнт кореляції 1,00 вказує на повне взаємоблокування, а від’ємне значення вказує на антикореляцію.
За даними Arcane Research, кореляція між Біткоіном та традиційними фінансовими ринками зміцнилася приблизно з липня 2020 року, коли ризикові активи, такі як акції, почали стрімко зростати через економічну політику (масштабне пом’якшення монетарної політики) після коронавирусного шоку. Схоже, приплив інституційних інвесторів дає свій ефект.
Ефективність Біткоіна (BTC) за фінансовим активом склала -58% з початку року, що вище, ніж у інших активів.
