Платформа кредитування DeFi Maple Finance, яка пропонує незабезпечені позики, оголосила сьогодні, що канадський хедж-фонд Orthogonal Trading став неплатоспроможним, що призвело до майже 31 мільйон доларів безнадійних боргів.
Через банкрутство біржі FTX Group компанія Orthogonal Trading стала неплатоспроможною та не в змозі погасити основну суму.
Orthogonal Trading misrepresented its financial position to M11 Credit, and we sever all ties with the firm.
As a technology provider, not a lender, the Maple protocol is open and working in the best interest of all stakeholders.https://t.co/qKSFKDFhQ1
— Maple (@maplefinance) December 5, 2022
Maple Finance — це кредитна платформа, призначена для пулів ліквідності, внесених виключно інституційними інвесторами. Незважаючи на те, що це DeFi, він має систему відповідності, яка підтримує KYC (Знай свого клієнта) і AML (протидія відмиванню грошей), а висока ефективність коштів приваблювала клієнтів.
Історія неплатоспроможності
У цьому випадку прямим кредитором є не Maple Finance, а незалежна організація DeFi M11 Credit, яка отримала безнадійну заборгованість через Orthogonal на загальну суму 31 мільйон доларів. Стейблкойн USDCoin позичався Orthogonal із пулу ліквідності, створеного M11 Credit.
За даними M11 Credit, компанія Orthogonal Trading протягом останніх чотирьох тижнів повідомляла про шахрайство, приховуючи свій контакт з FTX і вимагаючи додаткових позик. Однак M11 Credit дізналася правду про фінансову ситуацію Orthogonal після того, як остання не змогла погасити основну суму боргу, яка підлягала погашенню 4 грудня.
M11 Credit повідомила про дефолт за всіма кредитами Orthogonal, аргументуючи це тим, що несанкціоноване розголошення інформації порушує умови кредитного договору. Компанія готова розглянути всі законні засоби, в тому числі судові позови про стягнення коштів.
Maple Finance також оголосила, що припиняє свої відносини з Orthogonal Credit, афілійованою компанією Orthogonal, яка раніше була залучена як кредитор у протоколі.
Фінансування швейцарської компанії з розробки технологій фінансової інфраструктури Portofino Technologies AG і провідного маркет-мейкера Wintermute Trading, які виникли з пулу компанії, триватиме до настання терміну погашення. Комісійні доходи, отримані за період до закриття в першому кварталі 2023 року, будуть використані для збору коштів для M11 Credit.
Скорочення Maple Finance
Orthogonal Credit є ключовою установою в Maple із кредитами на 850 мільйонів доларів США. Наслідки закінчення відносин з компанією сильно похитнули основи Maple.
Згідно з даними сайту Dune, станом на червень TVL (загальна сума активів Maple) становила близько 900 мільйонів доларів, але на момент написання статті загальна сума активів Maple Finance (TVL) впала до 110 мільйонів доларів.
На цьому тлі творці кожного пулу намагаються зменшити ризики, щоб уникнути наслідків банкрутства FTX.
Після колапсу екосистеми Terra (LUNA) інвестиційний фонд three arrows capital (3AC) і компанія Celsuis Netowrk, яка займається кредитуванням у криптовалюті, один за одним опинилися в дефолті (боргові зобов’язання)22. Дуже схоже на червень.
У той час близько 1,3 мільярда ієн (10 мільйонів доларів США) кредитних коштів були прив’язані до позикового пулу Orthogonal Credit, створеного в Maple Finance через призупинення виведення коштів Babel Finance, платформи для кредитування криптовалюти, що походить із Гонконгу.
За задумом протоколу кредитори не зможуть зняти кошти з пулу Maple, якщо сума застави впаде нижче певного відсотка від їхнього боргу. Зверніть увагу, що пули кредитування, встановлені в Maple, є незалежними, і статус одного пулу не впливає на інший.
