Одинадцятого листопада FTX, Alameda Research і ще більше 130 афілійованих з ними фірм подали заяви про банкрутство. Так було дано старт безпрецедентному обвалу криптовалютного сектора.
У своїй першій заяві до суду США з банкрутства в штаті Делавер компетентний арбітражний управитель, новопризначений генеральний директор криптовалютної біржі FTX, Джон Рей III, зазначив:
«Ніколи в своїй кар’єрі я не бачив такого повного збою корпоративного контролю та такої повної відсутності надійної фінансової інформації, як тут».
«Ця ситуація є безпрецедентною, починаючи від порушення цілісності систем та неправильного регуляторного комплексного нагляду, і закінчуючи концентрацією контролю в руках дуже невеликої групи неосвідчених, недосвідчених і потенційно скомпрометованих осіб»,
— сказав Рей.
За тиждень на посаді голови біржі, Джон Рей III встановив відсутність в FTX, FTX US і Alameda належного корпоративного управління та бухгалтерського обліку, аудиту, управління готівкою, кібербезпекою, людськими ресурсами, управління ризиками…
За словами Рея «справедлива вартість» усіх криптовалют, якими володіє біржа на міжнародному рівні, становить лише 659 доларів! Вартість всіх консолідованих активів, за підрахунками Рея, дорівнює близько 2,56 мільярда доларів.
Відома аналітична компанія Nansen наразі опублікувала Звіт під назвою «Колапс Alameda FTX», в якому дослідила джерела цієї масштабної катастрофи. Ось ключові висновки дослідження:
- «FTX і Alameda мали тісні зв’язкии в мережі з самого початку.
- Біржа створила нативний токен FTT для своєї платформи, з першого дня залучивши Вдвох вони розділили більшість загальної пропозиції FTT, яка не надходила в обіг.
- Початковий успіх Alameda, біржі та стрімке зростання [на бичачому ринку 2021 року обсягу і вартості] FTT, швидше за все, призвели до зростання вартості балансу Alameda. Цю високу балансову вартість позиції FTT, ймовірно, використовувала Alameda як заставу для позик. Якби запозичені кошти були використані для здійснення неліквідних інвестицій, FTT став би центральною слабкістю Alameda.
- Після краху Terra/UST, що викликало зараження партнерських фірм, у травні виникла криза ліквідності Alameda, оскільки багато кредиторів почали відкликати позики після банкрутства 3AC і Celsius. Alameda знадобилася б ліквідність від джерела, яке все одно було б готове надати позику під їх існуючу заставу.
- Компанія Alameda перевела на біржу FTX близько 3 мільярдів токенів FTT, більшість з яких залишилася там до кінця.
- Докази фактичної позики від FTX для Alameda безпосередньо не видно в ланцюжку, можливо, через невід’ємну природу CEX [централізованих криптовалютних бірж], яка могла приховати чіткі сліди в ланцюзі.
- Виходячи з даних, загальний відтік токенів FTT з Alameda до біржі FTX у розмірі 4 мільярдів доларів США в червні та липні міг бути частиною застави. Ця застава, яка була використана для забезпечення позик (на суму щонайменше 4 мільярди доларів США) у травні та червні, була розкрита в інтерв’ю Reuters кількома людьми, близькими до Бенкмана-Фріда.
- Хоча було відомо, що Alameda та FTX засновані SBF & Co., звіт Coindesk виявив занепокоєння щодо балансу Alameda. Більшість чистого капіталу в бізнесі Alameda складалася з власного централізованого токена FTX (FTT).
- Взаємна боротьба між генеральними директорами Binance та FTX спричинила ефект хвилі для учасників ринку. Binance володіла великою позицією FTT».
У підсумку, не менш важливе: і Coindesk і генеральний директор Binance Чанпен Чжао, стали тими, хто зруйнував картковий будинок своїми сумнозвісними твітами про відсутність резервів FTT і попередженням про те, що біржа Bankman Fried може стати наступною Terra Luna.
Проте це створило не просто хвилю, а цунамі у всьому криптопросторі, перед яким далеко не всі вистоять…
