Атака на Bybit посилила відтік ліквідності Bitcoin. Розчаровані інституційні інвестори зайняли вичікувальну позицію.
Ринок Bitcoin залежить від нормативної визначеності в США та макроекономічного стану.
Падіння Bitcoin, яке розпочалось 21 лютого зі скорочення ліквідності після хакерської атаки на Bybit, за останні 3 дні прискорилось і досягло рівня драматичного обвалу ринку у листопаді 2022 року, пов’язаного з імперією FTX Сема Бенкмана-Фріда.
Одна з найбільших хакерських атак в історії криптовалюти, яка привела до втрат 403 996 ETH на суму близько 1,13 мільярда доларів (за даними Glassnode) з холодних гаманців на крипто біржі Bybit, призвела до паніки користувачів криптовалюти. Це відкрило шлюзи відтоків для Bitcoin і стейблкойнів на суму 4,3 мільярди доларів.
Настрій інвесторів ринку перейшов до зони страху. Bitcoin зафіксував падіння на 13,6 відсотка, «тоді як Ethereum (-22,9 відсотка), Solana (-40 відсотків) і Meme Coins (-36,9 відсотка) стерли місячні прибутки, скинувши імпульс ринку до рівня квітня 2024 року», – констатували аналітики Glassnode в своєму тижневому досліджені.
Ринок Bitcoin, на якому вже відбувались розпродажі авуарів довгострокових власників (LTH), доповнився панічними настроями і намаганнями власників, зокрема короткострокових (STH), захистити свої активи. Тиск продажів посилився.
В той час, як Bybit поповнював свої резерви Ether, відтік Bitcoin з біржі був значним і склав з моменту злому «2,47 мільярда доларів, причому 47,2 відсотки (1,16 мільярда доларів) було виведено через п’ять великих транзакцій».
Стейблкойн Tether (USDT), в обсязі 2,25 мільярда доларів, також залишив Bybit. При цьому, за даними Glassnode, 38,1 відсотка відтоку було здійснено через 8 великих транзакцій.
Спровоковане хакерами зниження ліквідності на ринку та настрої страху підсилювали розпродажі, які змушували короткострокових власників (STH) (в тому числі спекулянтів) виходити з ринку зі значними збитками. Історично, збитки говорять про виснаженість продавців, які починають змінювати свою позицію. Проте відсутність попиту (як серед інституційних інвесторів, так і роздрібних), який наразі залежить не лише від мережевих відтоків, а й від негативних зовнішніх умов, змушує невпевнених інвесторів продавати.
Spot Bitcoin ETF продовжує фіксувати значні відтоки. В цей час ф’ючерсний ринок CME ближче до ребеквордації, стану, коли спотові ціни Bitcoin перевищують ціни на ф’ючерси. Це надає змогу власниках акцій ETF не втрачати шанси на прибуток.
За даними аналітиків, потенційна зона попиту на Bitcoin знаходиться на рівні 82 тисяч доларів.
Маркус Тілен, засновник 10X Research, вважає, що за найгіршого сценарію Bitcoin може впасти до рівня 72 000-74 000 тисяч доларів, перш ніж відштовхнеться від локального дна.
Наразі інституційні інвестори США розчаровані затримкою виконання обіцянок президента Дональда Трампа щодо створення національного резерву Bitcoin і посилення умов фінансової ліквідності. Запровадження чітких нормативних правил для криптовалют в США могли б розбудити нову хвилю припливу капіталу.
Цього тижня економічні показники США підвищили очікування інфляційного сплеску, а разом з тим і погіршили прогноз щодо березневого рішення FOMC відносно монетарної політики і процентних ставок ФРС.
