Перший кредит для банку в стейблкоінах в історії

На платформі кредитування DeFi MakerDAO почалося голосування спільноти, яка пропонує взяти участь у «синдикованій позиці», для американського комерційного банку Huntingdon Valley Bank, розташованого у Пенсільванії. На момент написання статті голосування на платформі набрало 57,55% голосів «за».

Сума позики складає 100 мільйонів доларів США у вигляді Stablecoin DAI. Якщо пропозицію буде схвалено, це буде перший випадок синдикованої позики між протоколом DeFi і комерційним банком США.

Пропозиція, написана спільно з керівництвом HVBank, вимагає, щоб початковий ліміт боргу становив 100 мільйонів доларів, обмежуючись кредитами, які HVBank створює та в яких бере участь. Він має на меті збільшити цільову суму до 1 мільярда доларів за 12 місяців.

HV Bank, комерційний банк з активами в 500 мільйонів доларів, протягом 150 років з моменту заснування формував комерційну та житлову іпотеку (цінні папери, випущені під іпотечні кредити на нерухомість). У співпраці з MakerDAO банк прагне отримати доступ до ліквідності DAI замість того, щоб продавати свою участь у кредитах, які він створив.

Для Maker це буде спроба збільшити прибуток шляхом додавання нового «реального активу (RWA)» як нового заставного активу для DAI.

Синдикований кредит – це форма кредиту, при якій два і більше кредиторів спільно надають кредит одному і більше позичальникам за одними і тими самими уніфікованими умовами і підписують одну й ту саму угоду про надання кредиту. Зазвичай один із банків призначається банком-агентом з метою управління процесом надання кредиту від імені інших учасників процесу синдикування. У процесі надання синдикованого кредиту організатори залучають інвестиційні кошти для позичальника у зв’язку з необхідністю у капіталі. Позичальник платить організаторам комісію за організацію, яка тим більша, чим складніша процедура надання кредиту та вищий ризик.

Що таке DAI

Стандарт токена ERC-20, випущений у ланцюжку Ethereum, який є стейблкойном типу застави криптовалюти (криптографічного активу). Він пов’язаний із вартістю долара США та призначений для підтримки 1DAI = 1 долар. Ринкова капіталізація DAI становить 6,7 мільярда доларів і може похвалитися четвертою за величиною ринковою капіталізацією в галузі стейблкойнів (на момент написання статті).

Розгортання DeFi поза мережею

Зокрема, HV Bank укладе основний контракт із статутним трастом «MBP Trust», заснованим у Делавері для MakerDAO. HVBank пропонує можливість взяти участь у кредиті, і якщо MBP Trust погодиться на участь, буде укладено окремий договір.

Через характер HV Bank і MBP Trust наразі кожен з них інвестуватиме 50% від загальної суми кредиту. Початкова базова процентна ставка становить 3,00%, і HVBank щомісяця перераховує виплати та проценти на довірчий рахунок. Лише одна адреса регульованого брокера-дилера матиме зв’язок із DAI, де здійснюватиметься обмін доларів США та DAI.

Подібно до того, як смарт-контракти Maker керують заставою криптовалюти, MBP Trust матиме угоду про участь у кредиті, укладену HV Bank. Компанія RWA Company LLC, яка була створена, щоб служити мостом між MakerDAO і традиційними фінансовими установами, отримуватиме 0,50% комісійних від роботи зі збору даних поза мережею за цією схемою та надання їх спільноті MakerDAO.

Перехід із залучення RWA (реальних активів) в екосистему DeFi (децентралізованих фінансів) активно підтверджується як наступний крок до розширення ринку.

Варто зазначити, що наприкінці червня на платформі кредитування DeFi MakerDAO було проголосовано план інвестувати близько 500 мільйонів DAI у казначейські зобов’язання США та корпоративні облігації, щоб отримати низький рівень ризику прибутковості стейблкойна на балансі MakerDAO.

About The Author