Glassnode сьогодні представила нову революційну концепцію для ончейн-аналізу Bitcoin, розроблену Glassnode в партнерстві з ARK-Invest для того, щоб допомогти інвесторам виділити періоди підвищеного ризику в мережі.
Cointime Economics надає аналітикам надійний і обчислювально ефективний набір інструментів для підтвердження, перевірки та вдосконалення традиційних методів аналізу в мережі.
Cointime Economics — це нова аналітична платформа для Bitcoin, яка ефективно знижує вплив неактивної пропозиції. Це набір інструментів, який дозволяє аналітикам краще оцінювати економічний вплив на активну та мобільну частину пропозиції, а також дисконтувати вплив на втрачені та довго неактивні пропозиції.
Cointime Economics розроблена у співпраці Glassnode і ARK Invest у 2022-2023 роках аналітиками Джеймсом Чеком (псевдонім Checkmate), який є провідним аналітиком Glassnode і спеціалізується на вивченні економіки Bitcoin, та науковим співробітником ARK Invest Девідом Пуелом, який став піонером у новій галузі аналізу криптовалюти в мережі та створив показники, що використовуються в усій галузі, зокрема MVRV Ratio та Puell Multiple.
Оскільки біржі є центром індустрії цифрових активів (54 відсотки економічного обсягу Bitcoin у ланцюжку пов’язані або з обмінними депозитами, або зняттям через дані, скориговані за суб’єктами) і важливим компонентом управління ризиками цифрових активів, розробники Cointime Economics оцінюють структуру для аналізу Bitcoin в мережі на базі провідних бірж Binance, Coinbase, Huobi та негативного досвіду FTX, щоб надати огляд різноманітної поведінки обміну в ланцюжку.
Щоб ознайомити з новою концепцією ончейн-аналізу Bitcoin, матеріал подано у кількох форматах:
- В новій білій книзі, Cointime Economics, предстаавленій на сайті ARK-Invest для широкої аудиторії інвесторів, детально представлено економіку Cointime та надається:
- відображення економічного стану Bitcoin;
- удосконалення традиційних показників оцінки Bitcoin;
- новий набір онлайн-аналітики для вимірювання активності Bitcoin;
- три тематичні дослідження, які ілюструють потенційні переваги Cointime Economics.
- В другій частині, надано надійний і обчислювально ефективний набір інструментів для підтвердження, перевірки та вдосконалення традиційних методів аналізу в мережі.
Серед них 3 ключові інновації, які допоможуть підвищити рівень інвестиційних досліджень:
- Нові економічні рамки, що представляють математично симетричну структуру, яка пов’язує проміжки часу, виражені через періоди утримання інвестора (вік монети, тривалість життя), з еквівалентним виміром обсягу монети.
- Нова модель оцінки Bitcoin (AVIV Ration і похідні), яка на сьогоднішній день продемонструвала виняткові властивості середнього повернення для ринку Bitcoin, та нову модель ціноутворення.
- Посилена оцінка економічних наслідків: виведення нових економічних показників Bitcoin, таких як рівень інфляції з поправкою на cointime, співвідношення ринкової вартості до реалізованої вартості (MVRV) і співвідношення вартості мережі до транзакцій (NVT).
3.Короткий допис у блозі, доступний на порталі Insights.
4.Інформаційна панель із усіма живими графіками, що доступна на Glassnode Studio.
Надаючи підсумки досліджень на базі нової структури ончейн-аналізу Bitcoin, Glassnode відмічає, що завдяки використанню трьох розроблених показників, коефіцієнту перестановки, коефіцієнту надійності та коефіцієнту вилучення китів, було виявлено, що «Coinbase і Binance мають відносно подібний і не тривожний загальний слід у ланцюзі. FTX, на жаль, є яскравим прикладом індикаторів ризику, на які варто звернути увагу. Для Huobi постійне зниження обмінного балансу чотирьох основних активів BTC, ETH, USDT і USDC матиме посилюючий вплив на ці показники, однак це свідчить про те, що може знадобитися певна обережність».
