Біржа FTX з моменту випуску utility-токена FTT продавала його як інвестиційний контракт, що в позові Комісії з цінних паперів і бірж США до бізнес-імперії FTX кваліфікується як «цінний папір».
Стороною «відповідача» визнано співзасновника FTX Зісяо «Гарі» Вана та екс-CEO Alameda Research Керолайн Еллісон, які визнали себе винними у порушені законодавства про цінні папери та співучасть у шахрайстві.
Згідно матеріалів позову SEC, біржа FTX Бенкмана-Фріда в 2019 році емітувала 350 мільйонів токенів FTT для продажу під час IEO – первинної пропозиції обміну криптовалюти на інвестиційний капітал. Це був процес, еквівалентний первинному публічному розміщенню (IPO) на фондових ринках. Половина токенів залишались на балансі компанії в якості резервування строком на 3 роки, інша – виставлялась на продаж.
Для заохочення участі інвесторів в IEO передбачався 5-відсотковий бонус за передоплату на FTX. Ціна токенів для покупців пропонувалась в діапазоні 0,1-0,8 долара. При цьому FTX заявляла, що токен потрапить до біржового лістингу за ціною 1 долар.
В протоколі токена FTT цільовим призначенням зазначалось отримання прибутку. А отже на менеджмент Alameda Research покладались обов’язки якомога більше залучити на торгову платформу користувачів та збільшити ціну FTT за рахунок підвищення попиту на цей цифровий актив.
«Якщо попит на торгівлю на платформі FTX зросте, попит на токен FTT може зрости, так що будь-яке підвищення ціни на FTT принесе користь власникам FTT рівною мірою та прямо пропорційно їхнім авуарам FTT»,
—йдеться у матеріалах позову SEC.
Завдяки ретельно розробленим схемам стимулювання попиту на токен FTT і зменшенню його ринкової пропозиції, менеджмент імперії Бенкмана-Фріда сподівався на отримання прибутку від продажу FTT для фінансування розвитку, маркетингу, ділових операцій і зростання біржі FTX. При цьому використовувались формулювання, які підкреслювали, що вкладені кошти в FTT є «інвестицією» з потенційним прибутком.
Також в Позові SEC була згадана програма «спалювання» FTT, схожа на зворотний викуп акцій, коли доходи від FTX будуть викуповувати та спалювати FTT, таким чином збільшуючи його вартість.
Наведені докази SEC і матеріали з боку FTX дають змогу регулятору звинувачувати відповідачів у порушенні законодавства про цінні папери, що виявилося у недбалості та обмані при використанні коштів інвесторів, а також у підтримці шахрайства під час IEO.
Співзасновник FTX Зісяо «Гарі» Ван та екс-CEO Alameda Research Керолайн Еллісон провину визнали.
