Strategy поповнила резерв до 2,2 мільярда доларів

Компанія Strategy Inc. (MSTR), що надає інструменти для аналітики на основі штучного інтелекту для підприємств і є найбільшим корпоративним власником пулу Bitcoin.

До якого пропонує доступ інвесторам через свої акції та інші цінні папери, збільшила свій доларовий резерв до 2,188 мільярда доларів для підтримання своїх зобов’язань перед інвесторами.

У зв’язку зі зниженням ціни Bitcoin майже на 30 відсотків з ATH на початку жовтня зросло занепокоєння власників облігацій Strategy та акціонерів, які отримали знецінення акцій MSTR за той самий період більш ніж на 50 відсотків.

Бізнес компанії Strategy, пов’язаний з програмуванням, не генерує достатньо вільного грошового потоку для покриття дивідендів або відсоткових виплат. Bitcoin не виплачує дивідендів. Щоб знизити занепокоєння і підтвердити дотримання своїх зобов’язань перед акціонерами та власниками облігацій, у понеділок компанія продала акції MSTR та додала до свого резерву 748 мільйонів доларів.

Згідно даних Strategy, резервний фонд готівки або її еквівалентів у доларах для виплати дивідендів зріс до 2,188 мільярда доларів, що забезпечує виплати за понад два з половиною роки за привілейованими акціями на загальну суму 824 мільйони доларів на рік за серіями STRK, STRC, STRF, STRD та STRE. Тобто, резерв покриває виплату дивідендів за 32 місяці у 2026, 2027 та 2028 роках (коли відповідно до циклічності Bitcoin можливе настання крипто зими і зниження ціни криптовалюти до мінімумів) та зменшує тиск на ліквідність в короткостроковій перспективі.

Доларовий резерв також надає можливість компанії покрити випуск конвертованих облігацій на 1 мільярд доларів у вересні 2027 року у разі, якщо власники облігацій побажають повернути облігації Strategy і отримати відшкодування. При цьому також залишаться кошти на виплату дивідендів.

Якщо ціна акцій залишиться у вересні 2027 року на рівні ціни конвертації, 183 долари за акцію, або вище, Strategy може конвертувати облігації в акції MSTR. У разі, якщо ціна акцій буде нижчою за ціну конвертації, власники облігацій повинні будуть отримати готівкові виплати за різницю цін.

Наразі Strategy володіє 671 268 BTC. Продажа лише незначної частки Bitcoin зможе компенсувати готівкові зобов’язання компанії.

Загальний обсяг активів Strategy Inc. сягнув близько 60 мільярдів доларів.

About The Author