Криптовалютний ринок перебуває в очікуванні перед конференцією в Джексон-Холі, МВФ вказує на ризик кореляції з азіатськими акціями.

Ринок криптовалют

На щорічному симпозіумі з економічної політики «Конференція в Джексон Холі» голова ФРС Джером Пауелл має виступити з промовою 27 серпня.

ФРБ, який позиціонує контроль над інфляцією (зростанням цін) як невідкладне завдання, прискорив темпи жорсткості монетарної політики, не вагаючись щодо побічного ефекту тимчасового охолодження економіки.

Можна сказати, що ринковий інтерес до цієї конференції в Джексон Хоулі досяг рекордного рівня.

У промовах голови ФРС Джерома Пауелла передбачається, що ринок зберігатиме жорстку лінію, приділяючи пильну увагу тому, щоб не посилати «неправильні сигнали» ринку в такий критичний момент. Ринок криптоактивів, який близько тижня тому перебував у стані відновлення, не є винятком.

Нещодавно відродження довгострокових доходів і сильний долар посилили тиск на світові фондові ринки.

Ендрю Шітс з Morgan Stanley зазначив, що кількісне обмеження Федеральної резервної системи почнеться серйозно у вересні.

«Процентний дохід перевищив прибутковість акцій, що зробило готівку (деноміновану в доларах) більш привабливою»

– сказав він.

Аналіз крипто та фондового ринку

За даними The Block, з 18 серпня як на фондовому ринку, так і на криптовалютному спостерігається значне падіння.

S&P 500 і Nasdaq 100 впали на -3,76% і -4,65% відповідно, тоді як Coinbase, найбільша криптобіржа США, впала на -14,7%, компанія мобільних платежів Block (раніше Square) -11%. Microstrategy впала на -18%.

Продуктивність акцій крипто компаній
Продуктивність акцій крипто компаній

Міжнародний валютний фонд (МВФ) оголосив 21серпня, що позитивний коефіцієнт кореляції між Біткоіном (BTC) і Ethereum (ETH) та азіатськими акціями різко зріс. Особливо помітний коефіцієнт кореляції з азіатськими фондовими ринками, такими як Індія, В’єтнам і Таїланд, що помітно при порівнянні візуалізованих графіків.

Це може бути цікаво:  Реакція ринку на судові справи Coinbase і Binance

Кореляція прибутковості індійського фондового ринку та Біткоіна зросла у 10 разів ніж до пандемії. Після того, як у березні 2020 року почалося масштабне монетарне пом’якшення, ринкова капіталізація ринку криптоактивів зросла в 20 разів лише за півтора роки, досягнувши 3 трильйонів доларів у грудні 2021 року.

Коефіцієнт кореляції Біткоіна з азіатськими фондовими ринками
Коефіцієнт кореляції Біткоіна з азіатськими фондовими ринками

МВФ заявив, що це може створити системні ризики для фінансової галузі. «Інституційні інвестори, які зазнали великих збитків у криптовалютах, змушені перебалансувати свої портфелі, щоб продати великі обсяги акцій, що спричиняє підвищену волатильність на традиційних фінансових ринках і дефолти за традиційними боргами. Ризики стають очевидними».

Підсумовуючи, МВФ: «Що стосується нормативно-правової бази віртуальної валюти в Азії, необхідно встановити чіткі вказівки щодо регульованих фінансових установ і докласти зусиль для захисту інвесторів». Щоб оптимізувати ефективність, регулювання криптовалюти має бути тісно скоординовано між цими юрисдикціями.

Щотижневий рух криптоактивів
Щотижневий рух криптоактивів

Дії інституційних інвесторів

Відповідно до щотижневого звіту компанії з управління активами CoinShares, потоки інституційних грошей у цифрові активи, такі як криптовалютні взаємні фонди, показали невеликий чистий відтік у розмірі 9 мільйонів доларів.

Щотижневий обсяг інвестиційних продуктів у цифрові активи становить 1 мільярд доларів США, що на 55% менше середньорічного показника, що робить його другою найповільнішою торгівлею року.

Ethereum (ETH) напередодні великого оновлення «The Merge» має надлишковий приплив у розмірі 3 мільйонів доларів. Загалом за дев’ять тижнів із середини червня спостерігалося надходження в розмірі 162 мільйонів доларів США.

З іншого боку, приплив до зворотного ф’ючерсного ETF на Біткоін US ProShares, біржового фонду, який займається шортами ф’ючерсів на Біткоін, також зменшується. Вважається, що це вказує на те, що сам ризик інвестиційного ризику зменшується.

  • bitcoinBitcoin (BTC) $ 66,664.00
  • ethereumEthereum (ETH) $ 3,240.37
  • tetherTether (USDT) $ 1.00
  • bnbBNB (BNB) $ 603.79
  • solanaSolana (SOL) $ 156.44
  • usd-coinUSDC (USDC) $ 1.00
  • staked-etherLido Staked Ether (STETH) $ 3,238.06
  • xrpXRP (XRP) $ 0.546003
  • dogecoinDogecoin (DOGE) $ 0.161873
  • the-open-networkToncoin (TON) $ 5.80
14 15 16 17 18 19 20 21 22 23