Спочатку Індекс страху та жадібності був розроблений CNNMoney для вимірювання двох основних емоцій, які впливають на те, скільки інвестори хочуть платити за акції. Але потім він набув широкої популярності поза ринком акцій і почав широко використовуватись у торгівлі крипто валютами та іншими активами.
Теоретично індекс страху та жадібності можна використовувати, щоб оцінити, чи справедливі ціни на фондовому ринку. Він ґрунтується на логіці, згідно з якою занадто великий страх може знизити ціни на акції, а надмірна жадібність може мати протилежний ефект.
Зміст
Індекс страху та жадібності у крипто
У торгівлі крипто валютами індекс криптостраху та жадібності – це показник, призначений для вимірювання настроїв ринку щодо криптовалют у певний момент часу.
Індекс визначається шляхом «аналізу емоцій і настроїв з різних джерел і зведення їх до одного простого числа, «Індексу страху та жадібності».
Індекс генерує значення – від 0 до 100. Де значення 1 – вказує на те, що на ринку криптовалют панує стан крайнього страху, тобто люди продають. З іншого боку, значення 100 означає, що ринок переживає надзвичайний рівень жадібності, тобто люди активно купують.
Загальне емпіричне правило стверджує, що коли значення індексу дорівнює 1, це гарна можливість для покупки. Оскільки на ринку присутній «надзвичайний страх» інвестори бояться робити покупки в цей час, ціна знаходиться на мінімумі, значить це гарний шанс купити крипто валюти по мінімальній ціні. Знову ж таки, 100 за цим індексом буде розглядатися як «надзвичайна жадібність» і, як правило, інтерпретуватиметься як сигнал до продажу.
Основні зони індексу страху та жадібності такі:
- 0-24 означає «надзвичайний страх»
- 25-49 означає «страх»
- 50-74 означає «жадібність»
- 75-100 означає «надзвичайну жадібність»
Основна відмінність індексу страху та жадібності від інших, це те що технічні індекси враховують волатильність і свічковий рух, цей індекс пов’язаний виключно із психологією. Тобто, навіть якщо криптоактиви фундаментально здорові, ринок може перебувати в шаленому розпродажі або радісній купівлі просто через майбутні цінові очікування трейдерів.
Індекс страху та жадібності відображає ці настрої та служить корисним посібником, який допомагає вам визначити, коли можуть бути хороші можливості купити чи продати.
Слід зауважити, що індекс страху та жадібності не залежить від ціни криптовалюти. Швидше, це показник того, в якому напрямку рухається ринок, і скільки емоцій керує торговими рішеннями.
Стани індексу
Страх
Значення індексу нижче 50 вказують на різні рівні страху — чим ближче індекс до 0, тим більше страху відчуває ринок. Під час страху трейдери швидко розпродають свою криптовалюту і менш чутливі до низьких цін. Часто це відбувається при ліквідації ордерів, або коли трейдери продають якомога швидше, щоб обмежити втрати.
Пам’ятайте, що індекс не відображає саму ціну криптовалюти, тому значний страх не обов’язково означає, що ціни на криптовалюту низькі. Швидше, це просто означає, що торговці панікують і поспішно продають. Через це страшні ринки можуть бути хорошими можливостями для покупки.
Жадібність
Показники індексу вище 50 вказують на різні рівні жадібності. Жадібні ринки означають, що трейдери з оптимізмом дивляться на майбутню ціну і масово купують.
Жадібність не обов’язково прив’язувати до ціни самої криптовалюти. Швидше, це може виникнути на будь-якому ринку і залежить лише від емоційних настроїв трейдерів у певний момент часу. До жадібності слід ставитися обережно, оскільки вона може сигналізувати про вдалий час для продажу.
Як розраховується індекс страху та жадібності?
Для розрахунку індексу береться до уваги низка факторів. Ось основні фактори, які впливають на кінцевий результат:
Соціальні медіа
Індекс відстежує хештеги та згадки та порівнює їх із середніми за минулі періоди. Більша кількість хештегів і згадок інтерпретується як більша залученість до ринку і призводить до зростання кінцевого результату індексу.
Соціальні мережі дають 15% кінцевого значення індексу.
Домінування
Індекс вимірює домінування Біткоіну на всьому ринку. Відповідно до індексу, чим більше домінування, тим більше страху на ринку. Коли альтернативні криптовалюти завойовуватимуть частку ринку, ринок, швидше за все, діятиме сміливо, а не боячись. Чим менше домінування Біткоіну, тим жадібнішим стане ринок. У кінцевому значенні індексу домінування займає частку 10%.
Опитування
Щотижня проводяться масштабні опитування по всьому ринку. Зазвичай кожне опитування охоплює від 2000 до 3000 учасників. Більш захоплені результати опитування сприяють підвищенню цього індексу, посилаючись на переважаючу жадібність ринку. Опитування складають 15% значення індексу.
Тенденції
Індекс страху та жадібності містить у кінцевому значенні цифри трендів Google. Чим більший пошуковий інтерес до криптовалют, тим більше жадібності буде видно на ринку. Тренди складають 10% значення індексу.
Волатильність
Індекс порівнює максимальне зниження ціни та волатильність із середніми показниками волатильності та зниження ціни за 90 і 30 днів. Більша волатильність сприймається як страх і призводить до збільшення кінцевого значення. Волатильність складає 25% значення індексу.
Імпульс/обсяг
Індекс страху та жадібності вимірює поточний обсяг і імпульс ринку порівняно із середніми значеннями за 90 і 30 днів. Високий імпульс і обсяг вважаються негативними показниками та підвищують кінцевий результат індексу. Імпульс/обсяг складає 25% кінцевого значення індексу.
Опитування використовувалися раніше, але зараз їх результати не включають до кінцевого значення. Крім того, значення індексу базується на Біткоіні. Але незабаром до цього індексу можуть бути включені інші основні криптовалюти.
Як використовувати індекс страху та жадібності?
Ринок криптовалют справді часом може бути нестабільним. Це частково через емоційну реакцію інвесторів на ринок. У людей може виникнути відчуття FOMO (Fear Of Missing Out), яке може зробити їх жадібними, коли ринок зростає. Крім того, вони можуть боятися, коли ринок різко падає, що може змусити їх продати свої криптовалюти.
За словами творців, використання Індексу страху та жадібності може виявитися корисним під час торгівлі:
- Надзвичайна жадібність може означати, що інвестори надто жадібні, і весь ринок потребує корекції.
- Надзвичайний страх може бути можливістю для покупки, оскільки інвестори, ймовірно, надто стурбовані.
Багато трейдерів радять використовувати індекс страху та жадібності наступним чином:
- Будьте жадібними, якщо інші налякані, і лякайтеся, коли інші жадібні. Індекс широко використовується трейдерами як міра дотримання правила Воррена Баффета про те, що потрібно бути жадібним, якщо інші обережні, і боятися, якщо інші жадібні. Інвестор повинен стежити за Crypto Fear and Greed Index, перш ніж здатися ринку цифрових валют.
- Інвестуйте, використовуючи метод усереднення вартості в доларах. Усереднення вартості в доларах (DCA) є поширеним підходом до криптовалютних інвестицій, який усуває емоції перед інвестуванням. Замість того, щоб намагатися точно визначити ринок за допомогою однієї величезної інвестиції, ця техніка передбачає часті невеликі покупки протягом періоду.
- Розподіліть інвестиції. Інвестори повинні створити план, який диверсифікує їхні інвестиції між кількома ризикованими активами, щоб мінімізувати системний та інвестиційний ризик. Вони вважають, що таким чином люди можуть краще контролювати свої емоційні реакції під час нестабільності ринку.
Резюме
Безумовно, точно передбачити майбутні рухи криптовалютних активів неможливо. Але є деякі показники, як-от Індекс страху та жадібності, які пропонують корисну інформацію. Таким чином, для потенційних інвесторів і криптовалютних ентузіастів вкрай важливо зрозуміти структуру цього індексу, що він фіксує та що він говорить про ринок.
