Стаття під назвою «Crypto Wash Trading», опублікована Національним бюро економічних досліджень, показує, що майже 70% транзакцій на нерегульованих крипто біржах є фіктивними.
У статті йдеться про торгівлю, яку здійснюють інвестори шляхом постійного продажу та купівлі одного й того самого фінансового активу, щоб спотворити його ціну та обсяг на ринку. Штучна діяльність заважає ціні фінансових активів і часто використовується для маніпулювання видимістю ринкової активності.
NBER вдалося ідентифікувати транзакції за допомогою статистичних і поведінкових моделей. Всього було проаналізовано 29 нерегульованих криптовалютних платформ. Вони були вибрані на основі їхнього рейтингу на сторонньому веб-сайті, представників і сумісності API. Дослідження в основному було зосереджено на біржових платформах, які активно працюють з BTC, LTC, ETH і XRP.
Нерегульовані платформи розділили на дві категорії. Перша категорія включала біржові платформи в топ-700 у розділі фінансів/інвестицій на SimilarWeb.com, а друга категорія включала біржові платформи, що не входять до топ-960.
У дослідженні зроблено висновок, що фіктивна торгівля поширена на нерегульованих біржах, але не на регульованих криптобіржах.
Крипто платформи першої категорії не витримали понад 20% тестів, тоді як біржі другої категорії провалили понад 60% тестів. Згідно з дослідженнями, обсяг миттєвої торгівлі на нерегульованих біржових майданчиках наближається до 77,5%, при медіані 79,1%.
Очікується, що на 12 біржах Tier-2 припадатиме більше 80% загального обсягу торгів і навіть більше 70% після врахування неоднорідності бірж.
Вибір крипто біржі може бути важким завданням. Та при виборі біржі перш за все треба розуміти, чи крипто біржа регульована чи ні.
Це може бути цікаво: Основні біржі криптовалют в Україні
Bitcoin 
Ethereum 
Tether 
BNB 
Solana