Над крипто ринком повисла хмара ризику банкрутств

Боргова проблема, що охоплює ринок криптовалют

Криптовалютні біржі та платформи кредитування країні щодня повідомляють про призупинення виведення коштів клієнтів. Все частіше лунають припущення, що безнадійна заборгованість Three arrows capital і невдача управління високим левериджом DeFi призведуть до ланцюга банкрутств.

За словами маркетмейкера Камберленда, частина проблеми полягає в тому, що ці борги крипто платформ є поза мережею і не проявляються. Учасники ринку соромляться інвестувати капітал, та борг ховається на розрахунковій лінії, а атмосфера невизначеності щодо масштабу та часу продажу активів покриває ринок, як хмара.

Така ситуація зменшує ліквідність і підвищує волатильність

На відміну від DeFi (децентралізовані фінанси), де борг і кліринговий статус розкриваються в блокчейні, статус активів CeFi (звичайні централізовані фінанси) не розкривається.

5 і 6 липня криптовалютна інвестиційна компанія Celsius Network виплатила загалом 155 мільйонів долларів боргу у стейблкоінах DAI, полегшивши вагу ринку. Та все ж таки, Three Arrows Capital і сінгапурська криптовалютна кредитна компанія Vauld переходять до фінансової реструктуризації, але боржника захищає заява про банкрутство (мораторій) тощо, і коригування, здається, буде продовжено.

«Швидкість, з якою ринок повертається до здорового стану, залежить від того, наскільки швидко погані активи переводяться з балансу збанкрутілої компанії на баланс рятівника», – додав Камберленд.

Чанпен Чжао, генеральний директор Binance, сказав в інтерв’ю популярному подкасту «Bankless»: «Люди, які мають готівку, тепер повинні зіграти свою роль. Він сказав, що зараз обговорює засоби правового захисту з понад 50 компаніями.

Безпосередньою причиною хвилювання багатьох криптокомпаній вважається Terra-шок, який стався 13 травня. LUNA, яка входила в топ-10 за капіталізацією, за кілька днів впала на 99,99%. Дочірня валюта TerraUSD (UST) також впала з $1 до $0,01.

Короткий опис боргових проблем крипто компаній

Повідомляється, що Three Arrows Capital також втратила близько 200 мільйонів доларів у Terra (LUNA), а потім почала працювати над «торгівлею помсти» з високим кредитним плечем. Вважається, що в процесі цього вона позичила величезні суми грошей у найбільших кредиторів галузі, таких як BlockFi, Genesis, Nexo та Celsius.

Повідомляється, що Genesis Trading зазнала збитків у сотні мільйонів доларів через боргові проблеми хедж-фондів Three Arrows Capital та інших компаній галузі.

Vauld, сінгапурська платформа для торгівлі та кредитування, також постраждала від краху стейблкойну TerraUSD, рішенням призупинити зняття коштів із Celsius і дефолтом Three Arrows Capital. Компанія зафіксувала вивід клієнтів коштів з платформи на суму понад 197,7 мільйонів доларів США.

За словами Камберленда, крах фінансових компаній із надмірним кредитом і придбання таких компаній повторювалися протягом багатьох років на ведмежому ринку традиційних фінансів. Генеральний директор Vauld Даршан Батіджа повідомив у соціальних мережах 5липня, що він підписав договір про придбання 100% акцій Nexo, що займається кредитуванням криптовалюти.

Подібні переговори, ймовірно, пройдуть по всій галузі. Нижче наведено список криптовалютних компаній, які оголосили про проблеми з ліквідністю з червня.

Share on Facebook

Tweet